Minkä tahansa maan keskuspankki on tärkein markkinaosapuoli kyseisen maan valuutassa. Keskuspankin virkamiehet presidentin / puheenjohtajan ollessa ylhäällä omistavat kunkin maan tai talousvyöhykkeen rahapolitiikan monopolin. Täydellinen esimerkki tästä on euroalue. Ne ovat ratkaiseva tekijä kaikissa pitkäaikaisissa valuutanvaihdoksissa. Valuuttamarkkinoilla on tietysti muita markkinaosapuolia, kuten sijoittajia, keinottelijoita, hedge-rahastoja, toisen tason pankkeja jne., Mutta yleensä ne ohjaavat markkinoita lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä.
Keskuspankki voi tulostaa minkä tahansa rahamäärän ja liittää sen markkinoille (mikä alentaa valuutan arvon) tai noutaa markkinoilta minkä tahansa rahamäärän, joka arvostaa valuuttaa. Siksi valuuttakauppiaina meidän on tiedettävä suurten keskuspankkien varsinainen rahapolitiikka ja mahdolliset tulevaisuuden muutokset politiikassa – luonnollisesti sitten miten käydä kauppaa sillä. Tässä kerromme, kuinka voit käydä kauppaa keskuspankin toiminnan perusteella. Toimet voivat olla korkotason alentaminen, koronnosto, kvantitatiivinen helpotusohjelma, kynnysarvo, markkinoiden interventio (jossa keskuspankki ostaa tai myy valuuttaa), kiinnitystodistus tai poisto jne..
Kaupankäynti keskuspankin toimilla voi olla erittäin kannattava strategia
Kaupankäynti odotuksiin
Forexissa on aina odotuksia. Talouden tutkijat, talousmediat, sijoittajat, keinottelijat ja tietysti keskuspankin virkamiehet saattavat saada nämä markkinoille. Meidän pitäisi osata käydä kauppaa odotuksilla, koska ne ovat usein tärkeämpiä kuin itse tapahtuma. Joskus markkinoiden odotukset nostavat valuutan hintaa ylös tai alas ja tapahtuman tapahtuessa se on jo hinnoiteltu. Tapahtuman jälkeinen hintatoiminta on vain vähäinen verrattuna tapahtumaa edeltävään hintatoimintaan.
Täydellinen esimerkki tästä on Yhdysvaltain dollarin nousu kesästä 2014 lähtien. Yhdysvaltain talous on elpynyt melko hyvin vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen, etenkin vuosina 2013 ja 2014. Joten valuuttamarkkinatoimijat odottavat FED: n korottaa ensi torstaina korkoja, mikä on melkein taattu. Kaikki ovat siirtyneet pitkään Buckiin siitä lähtien, ostaneet sen puolitoista vuotta. Tällä hetkellä dollari on lähellä korkeinta tasoa yli vuosikymmenen ajan valuuttakoriin nähden. Tämä tarkoittaa, että markkinat ovat jo hinnoittaneet FED: n korotuksen. Tämä odotettu muutos on tarkoittanut USD: n noin 30-35 prosentin vahvistumista hieman yli vuodessa. Kyllä, se on noin 3000-3500 pistettä.
Kuvittele, että ostit viime kesänä 10 erää USD / CAD ja sinulla oli kärsivällisyyttä ja rohkeutta pitää tätä asemaa toistaiseksi. Tilisi olisi ollut jo 300 000 dollaria suurempi. Saatamme nähdä vielä 2–4 sentin nousun USD: ssä, kun FED nostaa kursseja ensi torstaina, mutta sillä ei ole merkitystä tämän valtavan liikkeen valossa odotusten johdosta.
Kun volatiliteetti on ohi vaelluksen jälkeen, markkinat rakentavat uusia odotuksia. FED vihdoin korotti hintoja, mitä nyt? Markkinoilla ei ole enää odotuksia uudelle nousulle pian, joten ne poistuvat USD-pitkistä positioistaan ja kääntävät nousutrendin kärsimään jonkin verran tappioita. Tämä näkemys kestää, kunnes markkinat alkavat jälleen rakentaa odotuksia uudelle koronnostolle.
Joten kun kuulet keskuspankin jäseniltä viattomia kommentteja rahapolitiikan tiukentamisesta, sinun on parasta ostaa, koska jotain iso on tulossa, etkä halua missata muutosta. Joskus mielipide muodostuu yhdestä pommin pudotuksesta, kuten EKP: n presidentti Draghi antoi toukokuussa 2014. Taivaan takaa hän ilmoitti, että EKP aloittaa suuren QE-ohjelman pumppaamaan euroja markkinoille. Tämän ilmoituksen jälkeen euro menetti noin 25 senttiä useimpiin suuriin yhtiöihin, kunnes ohjelma käynnistettiin tammikuussa 2015.
Kaupankäynti polvi-ääliöreaktiolla
Odotuksen jälkeen tapahtumasta, joka on yleensä tärkein osa ja suurin markkinoiden edistäjä, ensimmäisten minuuttien aikana tapahtuu polvivaara. Tämä reaktio saattaa viedä hinnan 40-50 pistosta muutamaan senttiin. Tämä ei ole tapahtuman pääliike, mutta kaupankäynti on melko helppoa, jos voisit avata hyvin nopeasti. Jotkut välittäjät eivät salli uutiskauppaa ja jotkut jäädyttävät kaupankäyntialustan, mutta voit vaihtaa keskuspankin ilmoituksia useimpien välittäjien kanssa. Suorituskyvyn on kuitenkin oltava nopea, jotta luisto ei ole suuri, koska tämä on yleistä epävakaiden aikojen aikana. Reaktion kauppa on melko yksinkertaista, menet rahapolitiikan suuntaan.
Lisätietoja uutisten kaupasta: Trading the News – Forex Trading Strategies
Lisätietoja volatiliteettikaupasta: Kuinka kääntää volatiliteetti eduksesi – Forex-kaupankäyntistrategiat
Euro laski koronlaskennan jälkeen, mutta kääntyi myöhemmin päinvastaiseksi
Kaupan tapahtuma
Voit ansaita nopeasti 50 – 200 pistettä voittamalla tämän reaktion, mutta se ei ole tapahtuman todellinen kauppa. Keskuspankin rahapolitiikan muutoksilla on pidemmän aikavälin vaikutus, joka on paljon enemmän kuin alkuperäisen reaktion liike. Kun EKP aloitti QE-ohjelmansa tammikuussa, euro menetti sinä päivänä noin kaksi senttiä, mutta todellinen kauppa oli pidemmällä aikavälillä. Euro menetti noin 10 senttiä seuraavien kahden kuukauden aikana.
Sama tapahtui Japanin YEN: n kanssa. BOJ ilmoitti vastaavasta ohjelmasta vuoden 2012 lopulla, ja USD / JPY keräsi yli 200 pistettä sinä päivänä. Monet kauppiaat pääsivät ulos hyvällä voitolla, mutta jäivät todellisesta kaupasta. Siitä lähtien tämä pari on saanut massiivisen 50 senttiä. Ne kauppiaat, jotka ovat olleet kärsivällisiä, hyötyivät paljon tästä pitkäaikaisesta toiminnasta. Jos menisit pitkään USD / JPY: llä 10 erällä, tililläsi olisi noin 500 000 dollaria.
Sinun ei tarvitse välttämättä pitää kantaa koko liikkeessä. Sinun pitäisi tietää, että kun keskuspankki ilmoittaa tärkeästä rahapolitiikan muutoksesta, kuten QE-ohjelmasta, muutos voi kestää vuosia, ja voit ostaa jokaisella paluulla (valitse vain oikea suunta). Mutta päätapahtuman kauppa ei ole aina niin helppoa. Saalis on, että pidemmän aikavälin vaikutus tai pitkän aikavälin suunta ei välttämättä ole keskuspankin toiminnan mukainen.
Kahden viime viikon aikana meillä on ollut kaksi täydellistä esimerkkiä tästä. EKP laski 10 bps: n talletuskorkoa, kuten edellä mainitsimme, ja kuuden kuukauden ylimääräisen QE: n. Normaalisti luulisi euron laskevan. Se putosi noin 100 pistettä ensimmäisen reaktion jälkeen, mutta se kääntyi välittömästi ja sai noin 500 pistettä siitä lähtien. Tämä johtuu siitä, että markkinaosapuolet odottivat paljon enemmän ja olivat pettyneitä.
Joten päätapahtumassa sinun tulisi verrata rahapolitiikan muutoksen kokoa markkinoiden odotuksiin. Jos odotukset ovat pienempiä kuin keskuspankin ilmoittama toiminta, vaikutus lisääntyy ja tuloksena olevat liikkeet ovat valtavat. Tällainen oli EUR / USD: n 35 prosentin lasku EKP: n toukokuun 2015 QE-ilmoituksesta. Jos odotukset ovat korkeammat kuin ilmoitettu muutos, pääkauppa menee yleensä päinvastaiseen suuntaan kuin keskuspankin toiminta, kuten edellä mainittu 500 euron vahvistus EUR / USD.
USD / JPY sai 200 pistettä QE-ilmoituksen ensimmäisenä päivänä vuonna 2012, ja trendi jatkui vielä 50 sentillä
Joten keskuspankkien kauppa on kannattava, mutta ei aina helppo strategia. Odotuksia ja alkureaktioita on helpompi vaihtaa, mutta sinun on silti saatava suunta oikea ja toteutettava kaupat nopeasti. Pääkauppa on vähän vaikeampi; sinun tulee lukea rahapolitiikan muutos oikein ja verrata sitä markkinoiden odotuksiin. Joskus markkinat vievät hinnan samaan suuntaan kuin keskuspankin rahapolitiikan muutos ja toisinaan päinvastaiseen suuntaan. Seuraavassa artikkelissa selitämme, miten vaihdetaan CB-retoriikkaa.
