I dag har været en anden stille dag, da markederne venter på, at vigtige økonomiske data kommer ud, samt færdiggørelsen af fase 1-aftalen. Den mest handling har fundet sted i GBP-par, da britiske valgmålinger driver denne valuta rundt. GBP / USD klatrede omkring 60 kerner højere i dag, men det vender nu ned. Aussie blev derimod trukket lavere tidligere i morges, efter at Westpac opfordrede til yderligere to RBA-rentenedsættelser næste år, hvor QE også fulgte. I Europa blev Ursula von der Leyen officielt bekræftet som den næste præsident for Europa-Kommissionen.
Selvom de vigtigste forexbegivenheder i dag var rapporterne om BNP og varige varer fra USA. Overskrift og kerneordrer sendte nogle store fald i september, som rapporten, der blev offentliggjort i sidste måned, viste. Men dagens rapport viste en stor omsætning i oktober, med både over- og kerneordrer, der hopper 0,6% højere. BNP-rapporten var også bedre end forventet. Det Den amerikanske økonomi voksede med 2,1% (på årsbasis) i 3. kvartal, mod forventning på 1,9%, så jeg er ret sikker på, at Donald Trump skal være temmelig tilfreds med disse tal.
Contents
Den europæiske session
- Tyske importpriser – Importpriserne har været negative i Tyskland i fire ud af de sidste fem måneder. Men i september blev de positive og viste en stigning på 0,6%. Selv om priserne forventedes at blive negative igen i oktober og falde med 0,2%. De faldt, men kun med 0,1%, selvom dette udgør fem negative måneder. Så CPI-inflationen vil blive påvirket negativt af dette.
- Ruslands Novak viser ingen vilje til at reducere olieproduktionen yderligere af russere – Den russiske energiminister Novak kommenterede tidligere i morges, at OPEC + skulle have en standard dagsorden på mødet i næste uge. OPEC + for at diskutere overholdelse og markedsudsigter under mødet. Så han fortæller markederne, at Rusland ikke kan lide endnu en olieudskæring.
- Satser for at holde sig lave i henhold til ECB’s Lane – ECB’s cheføkonom Philip Lane fremsatte et par bemærkninger vedrørende pengepolitikken i euroområdet. Han berørte kort inflation, kreditvækst og pengepolitikken. Nedenfor er hans kommentarer:
- ECB bekymrer sig
- Kreditvæksten i euroområdet er fortsat anstændig
- Politikoverførsel fungerer
- Har ikke nået en tilbageførselsrate endnu
Han sagde, at han “bekymrer sig lige om for lav eller for høj inflation”, men jeg tror ikke, at han og ECB bliver nødt til at bekymre sig om høj inflation i meget lang tid. Inflationen forventes at krydse højere, når rapporten kommer ud i næste uge, både kerne- og overordnet CPI (forbrugerprisindeks), men den er stadig meget lav.
Ifølge ham fungerer transmission af politikker, hvilket betyder, at den seneste runde af monetære lempelser, de annoncerede i septembermødet, har en positiv effekt. Jeg synes, det er for tidligt til endda at nævne det, da ECB kun genstartede QE-programmet i denne måned. Tilbageførselsraten er ikke nået endnu, så det betyder, at de vil jeepere negative rater i lang tid, og de kan endda skære yderligere. Euro er dog ikke meget opmærksom på, som EUR / USD forbliver stabil.
Den amerikanske session
- US BNP-rapport – BNP-rapporten er frigivet. Forventningerne var for et kryds lavere til 1,9% i 3. kvartal fra 2,0% i 2. kvartal. Men BNP steg i stedet med 2,1% på årsbasis. Personligt forbrug forblev uændret på 2,9% mod et mindre fald til 2,8% forventet. Personligt forbrug tilføjede 1,97% mod 1,93% i forudgående rapport. Den private bruttoinvestering udgjorde -0,01 pp fra BNP, stadig mindre end -0,27 pp i forhåndsrapporten. Varebeholdninger +0,17 pp vs -0,05 pp i forudgående rapport. Nettoeksport -0,11 pp vs -0,08 pp i forudgående rapport.
- US Price Index PCE og arbejdsløshedskrav – BNP-prisindeks krydsede højere til 1,8% mod forventet 1,7%. Men kerne-PCE krydsede ned til 2,1% mod 2,2% forventet. Ledighedskravene forventedes at falde fra 227k til 223k denne måned, men de slog forventningerne og faldt yderligere til 213k.
- OS Varige ordrer på varer – Rapporten om varige varebestillinger er frigivet. forventede overordnede ordrer at falde igen med 0,5% i oktober efter at være faldet med 1,2% i september. Men de slog forventningerne og steg med 0,6% i sidste måned. Core ordrer forventedes at stige med 0,2%, men de slog også estimater og viste i stedet en stigning på 0,6%. Den foregående måned lå på -1,2%, men blev revideret til -1,4%. Kapitalvarer bestiller ikke-forsvar ex air + 1,2% mod -0,2% forventet. Forsendelser af kapitalgoder uden forsvar kom på + 0,8% mod -0,2% forventet. Prior stod på -0,7%, men blev revideret til -0,8%.
Trades in Sight
Bullish [[EUR / GBP]
- Tendensen har været baisse i flere måneder
- Retrace højere er komplet
- Grundlæggende peger længere nede
- MA’er giver solid modstand
De 50 og 100 SMA’er gør et godt stykke arbejde som modstand
EUR / GBP har været meget forudsigelig. Det blev bearish i midten af august, og siden da har trafikken kun været en vej. Dette par har mistet omkring 800 kerner fra top til bund, og nu handler prisen nær bunden. Under faldet har glidende gennemsnit gjort et godt stykke arbejde med at yde modstand under tilbagetrækninger og skubbe prisen lavere. Vi har haft en hel del handler, der har spillet godt ud under dette fald. Næsten alle vores handler her har naturligvis været salgssignaler. Vi har solgt tilbagekaldelser til glidende gennemsnit, især i den sidste uge i oktober og denne måned.
50 SMA (gul) har leveret solid modstand i løbet af den sidste måned eller deromkring så mange gange. Når købere har skubbet over det, har 100 SMA (grøn) taget sin plads og vendt prisen ned. I går så vi en anden trace højere på H4-tidsrammediagrammet, efter at en afstemning viste en indsnævring af føringen for konservative i Storbritannien, hvilket skadede stemningen omkring GBP lidt. Men 100 SMA holdt igen stærkt, og efter et par små doji-lysestager vendte dette par sig tilbage. Vi gik glip af denne mulighed, men jeg kan ikke slå mig for meget om det, da det omvendte diagramopsætning blev dannet i løbet af nætterne. Under alle omstændigheder er dette billedet i EUR / GBP, og tilbagetrækninger til 50 eller 100 SMA’er bør give nogle gode salgsmuligheder.
Afslutningsvis
Markederne forbliver meget stille igen i dag, da handlende tager til en lang weekend i USA, der starter i morgen. USD er begyndt at bevæge sig og klatrer højere mod de fleste større valutaer efter de positive rapporter om BNP og varige varer, men bevægelsen er stadig meget langsom.
