Ennusteet

JPY edelleen Q4: ssä?

USD / JPY: hen vaikuttavat voimakkaasti tekijät, jotka vaikuttavat Yhdysvaltain dollarin ja Japanin jenin arvoon. Yhdysvaltain keskuspankin (FED) ja Japanin keskuspankin (BOJ) välinen korkoero vaikuttaa näiden valuuttojen arvoon toisiinsa nähden. Esimerkiksi kun keskuspankki tekee minkä tahansa päätöksen avoimista markkinoista, Yhdysvaltain dollarin vahvistamiseksi USD / JPY-valuuttaparin arvo voi nousta Yhdysvaltain dollarin vahvistumisen vuoksi verrattuna Japanin jeniin. Kaiken kaikkiaan vuosi 2020 on johtanut pääasiassa vaihtelevia istuntoja, koska kaupankäyntialue on ollut 112,250 – 101,155. Katsokaa USD / JPY-valuuttaparin viimeaikaisia hintamuutoksia.

Lue viimeisin päivitys USD / JPY Hinta 2021 -ennuste

Nykyinen USD / JPY Hinta: $

Viimeaikaiset muutokset USD / JPY-hinnassa

Aika	Vaihda (JPY)	Muuta%
30 päivää	-2.071	-1,87%
6 kuukautta	-2.65	-2,51%
1 vuosi	-2.878	-2,87%

USD / JPY-hinnat vakiintuivat sivuttain vaihtelevaan vaihteluväliin ja vaihtelivat vuosittain korkeimmasta matalaan 9%: iin, kun kauppiaat näyttivät hämmentyneiltä siitä, ostavatko he USD tai JPY, turvapaikan huolenaiheiden keskuudessa etenkin COVID-19-pandemian takia. Tarkastellaan USD / JPY -ennusteita vuoden 2020 viimeiselle vuosineljännekselle ja tuleville vuosille.

USD / JPY -ennuste: Q4 2020

USD / JPY -ennuste: 1 vuosi

USD / JPY -ennuste: 3 vuotta

Hinta: 100,171

Hintatekijät: COVID-19: n toinen aalto, lisääntynyt turvasataman vetovoima, kaksinkertainen vastarinta, Fedin dovish-rahapolitiikka, BOJ: n muuttumaton rahapolitiikka.

Hinta: 108.535-110

Hintatekijät: COVID-19-palautus, kaksinkertainen ylävastus, karhunjälki yliostetulla USD / JPY: llä.

Hinta: 94.50

Hintatekijät: Laskeutuva kolmion purkautuminen, heikompi Yhdysvaltain dollari, laskeva retracement yliostetulla USD / JPY: llä.

USD / JPY

USD / JPY-hintoihin vaikuttavat yleiset tekijät

Kuten tiedämme, Japanin jeni on turvapaikan valuutta, mikä tarkoittaa, että sijoittajat etsivät turvaa Japanin jenistä markkinoiden myllerryksen aikana. Kääntöpuolella jeni pyrkii heikentymään, kun maailmantalous on vahva ja osakemarkkinat nousevat. Ennen taantumavuosia tämä oli ilmeistä, kun Japanin jeni menetti arvonsa hitaasti Yhdysvaltain dollariin nähden, kun maailmantalous parani. USD / JPY-parin hinnanmääritykseen vaikuttaa muutama yleinen tekijä. Tutkitaan niitä yksitellen USD / JPY-hintaennusteen määrittämiseksi.

Safe-Haven-kysyntä – Sijoittajat ryntäsivät turvallisempaan omaisuuteen

Kuten olemme jo maininneet, Japanin jeni on turvapaikan valuutta, joten kauppiaat haluavat sijoittaa rahansa mieluummin turvasatamiin kuin sijoittaa sen riskialttiimpiin varoihin. Tänä vuonna syy markkinoiden korkeaan turvapaikkakysyntään voi liittyä koronaviruskriisiin. Koronaviruksen puhkeaminen, joka ensin nosti ruma päähänsä Kiinassa, on tartuttanut ihmisiä 188 maassa ja jättänyt merkittävän kielteisen vaikutuksen maailmantalouteen lisäämällä markkinoiden turvapaikan kysyntää ja tukemalla Japanin jeniä. vuoro on aiheuttanut USD / JPY-parin laskusuuntaisen ennakkoluulon. Johns Hopkinsin yliopiston julkaisemien tietojen mukaan COVID-19-tapausten määrä ympäri maailmaa on päättymässä 14,5 miljoonaan, ja yli 600 000 ihmistä on toistaiseksi kuollut..

Tämän seurauksena sijoittajat kääntyivät turvasatamiin, kuten Japanin jeniin, mikä vaikutti negatiivisesti USD / JPY-valuuttapariin. Tämä virus oli vastuussa myös osakemarkkinoiden kaatumisesta. On syytä huomata, että vuoden 2020 osakemarkkinoiden kaatuminen alkoi

20. helmikuuta 2020 oli maailmanlaajuinen. 12. helmikuuta Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite ja S&Kaikki P 500 -indeksit sijoittuivat ennätyskorkeuksiin (kun taas NASDAQ ja S&P 500 saavutti seuraavat ennätyskorkeudet 19. helmikuuta. Osakemarkkinat ilmoittivat 24. – 28. Helmikuuta maailman suurimmasta viikon pudotuksesta vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. 9. maaliskuuta useimmat maailmanmarkkinat raportoivat vakavasta laskusta. Lopulta sijoittajat ryntäsivät sijoittamaan turvallisempiin varoihin, kuten JPY ja kulta. Tämän seurauksena kaupankäynti USD / JPY: llä on ollut hieman laskevaa koko vuoden ajan.

Geopoliittiset jännitteet – Kiinan ja Yhdysvaltojen välinen kauppasota

Syy markkinoiden suurelle epävarmuudelle johtuu myös USA: n ja muun maailmantalouden, kuten Euroopan unionin (EU), Ison-Britannian ja Kiinan, välisestä pitkäaikaisesta geopoliittisesta jännitteestä. Kaikki aktiviteetit, jotka kiihdyttävät Yhdysvaltojen ja Kiinan välistä kauppasotaa, lisäävät Japanin jeniä. Kiina ja Yhdysvallat ovat kuitenkin käynnistäneet uusia pakotteita toisiinsa meneillään olevassa kiivaassa tilanteessa, mikä on vahvistanut turvasatamaa Japanin jeniä heikentämällä osakemarkkinoita.

Japanin ja Yhdysvaltojen makrotaloudelliset tiedot

Toinen USD / JPY-hintojen ajuri voidaan liittää Yhdysvaltain taloustietoihin. Japanin jenin nousutrendiä tukevat myös maailmanlaajuiset taloudelliset tiedot. Taloudelliset tapahtumat, kuten työpaikkaraportit, palkatiedot, valmistustiedot ja vähittäismyynti sekä laajemmat tiedot, kuten bruttokansantuotteen kasvu, vaikuttavat keskuspankin rahapoliittisiin päätöksiin, jotka vaikuttavat suoraan markkinariskin sävyyn, ja yleensä tarjoavat tukea turvasatamien varat.

COVID-19-pandemian aiheuttamien vahinkojen seurauksena työmarkkinoiden heikompi kasvu, kasvavat työttömyysluvut, heikot valmistustiedot, vähentynyt vähittäismyynti ja heikentynyt BKT: n kasvu ovat kaikki lisänneet turvapaikan kysyntää markkinat, joilla on taipumus tukea jeniä ja työntää valuuttaparia laskusuunnassa.

Tämän seurauksena edellä mainittu heikentynyt työpaikkojen kasvu, kasvava työttömyys, heikot valmistustiedot, vähentynyt vähittäismyynti ja heikentynyt BKT: n kasvu yhdessä muodostavat dovishin Fed-skenaarion korkotasosta, mikä nostaa USD / JPY-hintoja alemmaksi. Huhtikuussa jalometallin, kullan, hinnat nousivat yli 1 600 pistettä ja nousivat korkeimmalle tasolle noin 1 746 Yhdysvaltain odotettua huonompien työttömyyskorvausten seurauksena, ja jo ennen sitä negatiivisesti korreloiva USD / JPY-valuuttapari laski 101,180: een turvapaikan kysynnän lisääntyessä. Huhtikuussa työttömyyskorvauksia hakeneiden amerikkalaisten määrä kasvoi ennätyksellisellä 6,6 miljoonalla, mikä nosti viimeisten työttömien tapausten määrän 10 miljoonaan, kun koko taistelu koronaviruksen leviämisen vähentämiseksi räjähti taloutta. USD / JPY-hinnat laskivat näin ollen maaliskuussa yli 5,7% pian taantuman alettua.

Yhdysvaltain dollari ja FED-rahapolitiikka (negatiiviset koronleikkaukset)

Vaikka globaalit sijoittajat onnistuvat juoksemaan Yhdysvaltain dollarin kanssa epävarmuustekijöinä, tämäntyyppinen liike mykistettiin edellisvuodesta huolimatta Kiinan kanssa käydystä kauppasodasta. He halusivat mennä USD / JPY: n kanssa. Tänä vuonna merkittävimmät vaikutukset USD / JPY-hintoihin ovat vaikuttaneet Yhdysvaltain rahapolitiikkaan, jota Federal Reserve hallitsee. Korkokannat vaikuttavat merkittävästi jalometallihintojen hintoihin johtuen tekijästä, joka tunnetaan vaihtoehtoiskustannuksena.

Mahdollisuuksien kustannukset ovat ajatus luopua melkein taatusta voitosta yhdessä sijoituksessa saadaksesi suuremman voiton toisesta. Historiallisten näkymien mukaan Yhdysvaltain korkojen ja USD / JPY-hintojen välillä on vahva positiivinen korrelaatio. Hintojen lasku USD / JPY: ssä johtuu kuitenkin kaikkien keskuspankkien, etenkin Yhdysvaltain keskuspankin, matalasta korkotasosta, joka ajettiin alas estääkseen aiheuttamien lukkojen aiheuttaman taloudellisen hidastumisen. koronaviruspandemian aiheuttama.

Yhdysvaltain keskuspankki laski korkojaan maaliskuussa 1,75%: sta 1,25%: iin, mikä johti voimakkaaseen myyntiin Yhdysvaltain dollarissa ja laukaisi noususuuntaisen turvasataman USD / JPY -parin. Myöhemmin, ottaen huomioon COVID-19: n massiivisen puhkeamisen, keskuspankki päätti laskea korkoa entisestään 16. maaliskuuta 1,25 prosentista 0,25 prosenttiin, mikä on tehnyt USD / JPY: stä vielä laskevan tänä vuonna. Toisaalta Japanin keskuspankki piti korot ennallaan, koska ne olivat jo negatiivisilla alueilla.

USD / JPY-hintaennuste seuraaville 5 vuodelle

Suurin osa kauppiaista ajaa ennusteitaan pääasiassa yhden pisteen perusteella. “Korot nousevat, joten USD / JPY saa tukea.” No, on olemassa muutamia muita tekijöitä, joiden uskon vaikuttavan USD / JPY: n hintaan tänä vuonna:

1: Japanin jeni nousee uuteen heikkoon dollarin kehitykseen, ja se on viimeinen asia, jota Japani tarvitsee.

3: Japanin jeni on edelleen turvasatama.

4: Japanin talous on jonkin verran joustava ulkoisille häiriöille, mikä tukee JPY: tä.

5: BOJ on puolustamaton pysäyttämään kasvava japanilainen jeni.

6: Japanin valtion eläkesijoitusrahasto lopettaa ulkomaiset sijoituksensa.

7: BOJ: n yliaktiivisen toiminnan aika on ohi.

8: Pääomanhoitajat ostavat JGB: itä suojaamattomasti.

9: CHF ei myöskään ole enää EU: n erityinen turvapaikkastrategia.

10: Kiinassa voimakas supistuminen, suurin makroriski alueella.

Kun otetaan huomioon kaikki nämä tekijät, USD / JPY: n hinta voi pidentää laskusuuntaista painostusta saavuttaakseen kolminkertaisen pohjan tuen tason 101.160 seuraavien 6-9 kuukauden aikana.

Yhdysvaltain dollarin ja Japanin jenin välinen hinaaja

Huolimatta näistä kaikista turvasataman Japanin jenin tukevista tekijöistä, valuuttapari ei ole laskenut merkittävästi tänä epävarmana aikana, koska laajapohjainen Yhdysvaltain dollari on ottanut turvapaikan tarjouksia pandemian alusta lähtien. Siksi laaja-alaisella Yhdysvaltain dollarin pitkäaikaisella vahvuudella oli rooli tärkeimpänä avaintekijänä, joka rajoitti edelleen USD / JPY-valuuttaparin heikkenemistä. Pitkäaikaiset geopoliittiset jännitteet Yhdysvaltojen ja muun maailmantalouden, kuten Euroopan unionin (EU), Iso-Britannian ja Kiinan, välillä tukivat myös Yhdysvaltain dollaria turvasatamana.

Tekijät, jotka ajoivat Karhun vaikutuksen Yhdysvaltain dollariin

1: Keinottelu alhaisemmista koroista Yhdysvaltain dollarin heikentämiseksi

2: Yhdysvaltain keskuspankin odotukset tehdä enemmän merkitsevät edelleen Yhdysvaltain dollarin heikkoutta

3: Ylimääräiset työttömyysetuudet häviävät

4: Yhdysvaltain dollari käy kauppaa käänteisesti uusien Covid-19-tapausten määrään

5: Iran ja Kiina valtavan kaupan partaalla

6: Liittovaltion budjettivaje tulostaa uuden ennätyssumman

7: Fedin virkamiehet epäilevät yhä enemmän Yhdysvaltain talouden elpymisen kestävyyttä, joka heikentää dollaria

8: Fed-ruokkima velkakriisi pahenee

9: Piikki Yhdysvaltojen Covid-19 -tapauksissa, toisin kuin Euroopan ja Kiinan tilanne

10: Stimulus-varat on jaettu ilman valvontaa.

Tekninen analyysi – Voimmeko odottaa laskukorjausta USD / JPY: nä?

Tällä hetkellä turvasataman valuuttapari USD / JPY käy kauppaa 105,750-tasolla, ja parin tekniset näkymät viittaavat kertoimeen myyntitrendin jatkumisesta, kunnes tuplataso on 101,162. Kuukausittaisessa aikataulussa USD / JPY-pari on muodostanut laskevan kolmion kuvion, joka tarjoaa vankan vastuksen 108.900 -tasolla ja viime aikoina laskeutuneet kynttilät tukevat myyntisuuntausta. Tämän lisäksi johtavat indikaattorit, kuten MACD ja RSI, pitävät alle 0 ja 50, mikä osoittaa laskevaa puolueellisuutta USD / JPY: ssä.

USD / JPY laskeva kolmion kuvio, RSI, MACD ja 50 EMA – kaikki ehdottavat myyntiä

Vuosittaisen ennusteen osalta en odota minkäänlaista massiivista hintatoimintaa USD / JPY: ssä, varsinkin kun otetaan huomioon molempien valuuttojen turvapaikan tila. USD / JPY voi kuitenkin palautua testattuaan kolminkertaisen pohjan tukitason 101.160. 101,160: n kaupankäyntitason yläpuolella USD / JPY-pari voi nousta 108,900: n kauppatasoon vuotuisen USD / JPY-hintaennusteen mukaan.

USD / JPY vuosittainen ennuste – laskeva kolmion kuvio

USD / JPY 3 vuoden ennuste – laskeva kolmion kuvio

Voimme odottaa USD / JPY-hintojen laskevan matalammiksi testattuamme vastustason 108,920. Kolmion kuvioiden pitäisi puhkeavat alaosasta, joten 100,850-tukitason rikkominen voi jatkua myyntiä 94,500-tasoon tulevina vuosina. USD / JPY-valuuttaparin vaihtelut ovat olleet merkityksettömiä vuoden 2020 alusta lähtien. Syynä tähän voisi olla molempien valuuttojen yhteinen tukitekijä, kuten turvasatama-sijoitus tai molempien keskuspankkien tukipaketit. Haluan muistuttaa teitä: laajapohjainen Yhdysvaltain dollari näytti turvapaikan roolia, ja siitä tuli avaintekijä, joka auttoi rajoittamaan valuuttaparin syvempiä tappioita, joita vahvempi Japanin jeni turvasi. Siksi saatamme nähdä jatkoa säkäistunnoille tulevina kuukausina ja vuosina.

Onnea!