Platinan hintaennuste vuoden 2020 toisella vuosipuoliskolla: Kuinka kauan paluu jatkuu, ennen kuin pitkäaikainen laskusuunta jatkuu uudelleen?

Platinum oli vakaalla nousutrendillä 1990-luvulla ja suurimman osan 2000-luvulta, koska tämän metallin kysyntä kasvoi jatkuvasti, koska sen sovellukset ovat hyvin erilaisia ​​eri teollisuudenaloilla, ja myös sen vuoksi, että pitkäaikaisten sijoittajien turvapaikka on kasvussa, Vaikka metallin maailmanlaajuinen tuotanto ei pysynyt tarkalleen. Se kasvoi noin vuoden ajan vuosina 2007–2008 ja oli 2300 dollaria unssilta, mutta menetti ² / 3 arvostaan ​​vuoden 2008 kaatumisen aikana. Vaikka hinta on toipunut melko hyvin seuraavina vuosina, hinta on ollut laskussa vuodesta 2011-12, jolloin pohja oli 565 dollaria maaliskuussa 2020, mikä osoittaa, että platinan kysyntä on ollut jatkuvasti laskussa viime vuosikymmenen aikana. Tässä tarkastellaan platinan perustekijöitä ja teknistä analyysiä sekä ennuste mahdollisuuksista ja tulevasta hinnasta.

Lue viimeisin päivitys Platinum Price 2021 Ennuste

 

Aika	3 päivää	1 viikko	1 kuukausi	3 kuukautta	6 kuukautta
Muuttaa	+7,2%	+4,6%	+17,5%	+22,7%	+0,6%

Platinalla on melkein sama asema kuin kullalla; sitä käytetään koruissa, mutta samalla se on myös hyödyke, jota käytetään sekä autoteollisuudessa että muilla teollisuudenaloilla. Se lasketaan myös turvasatamaksi, joka on toisinaan kolmasosa kalliimpaa kuin kulta. Mutta kuten edellä mainittiin, platina on vähentynyt viime vuosikymmenen alusta. Tähän on johtanut muutama tekijä, jotka otamme huomioon tässä artikkelissa. Ensinnäkin maailmanlaajuinen tilanne on muuttunut sen jälkeen, kun koronavirus puhkesi tämän vuoden alussa – varoja ei ole sen jälkeen käynyt normaalisti kaupassa, eikä platina ole poikkeus. Se on kuitenkin seurannut voimakasta nousutrendiä maaliskuun puolivälistä lähtien, mutta nousutrendin jatkuminen on epävakaa, kun ostajat nostavat hintaa korkeammaksi, mikä tekee siitä vähemmän houkuttelevan.

Platinumennuste: Q4 2020	Platinumennuste: 1 vuosi	Platinumennuste: 3 vuotta
Hinta: 1050 dollaria – 1100 dollaria Hintatekijät: USD-korrelaatio, Sentiment, Covid-19	Hinta: 900 dollaria Hintaohjaimet: Hintatekijät: Riskimielisyys, tekniset tiedot, USD-korrelaatio	Hinta: 500 dollaria – 550 dollaria Hintatekijät: Kysynnän lasku, pitkäaikaiset tekniset tuotteet, sähköautot

Platinan hintaennuste seuraavalle 5 vuodelle

Platina on hyödyke, joka on usein ollut kalliimpaa kuin kulta. Sellaisena se on ollut taipuvainen kysyntään ja kysyntään koko hyödykemarkkinoilla sekä erityisesti platinan kysyntään ja kysyntään. Palladiumin lisäksi suurin osa hyödykemarkkinoista on ollut laskussa viime vuosikymmenen aikana, vaikka palladiumin kysynnän kasvu liittyy suoraan platinaan, ja analysoimme tätä ilmiötä tässä artikkelissa. Platinum on myös turvasatama, minkä vuoksi se on alttiina rahoitusmarkkinoiden riskialttiudelle. Tämä tekee ennusteista platinalle, etenkin tuleville vuosille, hieman hankalaksi, vaikka tämä on tarina suurimmalla osalla varoja tällä hetkellä, minkä todistavat uskomattomat volatiliteetit ja suuret liikkeet tänä vuonna, johtuen koronaviruksesta ja siihen liittyvistä lukituksista, jotka tekivät suuret maailmantaloudet supistuvat huomattavasti. Joten volatiliteetti jatkuu varmasti kaikilla markkinoilla, platina mukaan lukien. Katsotaanpa nyt, mikä vaikuttaa / saattaa vaikuttaa platinaan keskipitkällä aikavälillä.

Tarjonta ja Kysyntä 

Toimittaa – Kuten edellä mainittiin, platina on hyödykkeenä altis kysynnän ja tarjonnan voimille. Platinan erityispiirre on, että suurin osa siitä tuotetaan Etelä-Afrikassa. Etelä-Afrikka on suuri tuottaja monille raaka-aineille, mutta 75% platinan tuotannosta keskittyy Etelä-Afrikkaan, mikä tekee tarjonnasta haavoittuvan siellä tapahtuville sosiaalisille, poliittisille, sää- tai muille tapahtumille. Viime vuosina platinatuotanto on kärsinyt Etelä-Afrikasta. Suurimmat ongelmat ovat olleet työriidat, poliittinen epävakaus, Etelä-Afrikan randin epävakaus jne. Nämä tapahtumat ovat johtaneet tuotannon häiriöihin viimeisten 2–3 vuoden aikana, mikä on pahenevien riskien lisäksi lisäksi ollut toinen syy platinan hintojen nousulle vuodesta 2018 lähtien. Koronaviruksen puhkeaminen on pakottanut suuret tuottajat, kuten Impala Platinum ja Anglo American Platinum, pysymään suljettuina lukitustoimien vuoksi. En tiedä, miten sosiaalinen etäisyys toimii kaivostoiminnassa maanpinnan ylä- tai alapuolella, mutta jos myös tämä on ongelma, se on toinen ongelma tarjontapuolelle. Tämä on toinen syy platinan hintojen nousulle tämän vuoden maaliskuun puolivälistä lähtien.

Kysyntä – Kysyntäpuolella on suuri sananvalinta kaikissa hyödykkeissä, ja platina on kärsinyt tältä osin viime vuosikymmenen aikana tapahtuneen kysynnän laskun takia, varsinkin sen jälkeen kun vuoden 2015 Volkswagen-ongelmat, jotka, kuten tiedämme, tekivät väärennöksiä Niiden hiilidioksidipäästötestaus alentaa tuloksia dieselautoille, joissa platinaa käytetään pakojärjestelmässä. Autoteollisuus alkoi siirtää kysyntäänsä platinasta palladiumiin ja jossain määrin myös rodiumiin. Kuten tiedämme, palladiumin hinta on noussut vuodesta 2016 lähtien noin 400 dollarista vajaan 3000 dollariin, ja siirtyminen platinasta palladiumiin autoteollisuudessa on ollut yksi tämän nousun pääkohdista, koska se on pitkän aikavälin tekijä. Mutta se on melko negatiivinen platinalle, joten vuosikymmenen mittainen lasku. Vaikka platinan suhteen on tapahtunut myönteistä kehitystä, kääntöpuolella sähköautojen kehitys tappaa lopulta tämän metallin kysynnän myös autoteollisuudessa. Sen lisäksi korujen kysyntä on ollut laskussa huolimatta maailman rikastumisesta, mikä on toinen negatiivinen indikaattori platinan tulevaisuudelle keskipitkällä aikavälillä. Keinottelijat ja sijoittajat ovat vaikuttaneet platinan kysynnän kasvuun vuodesta 2008 lähtien, koska platinan hinnat laskivat tuolloin noin 750 dollariin, mikä teki siitä todella houkuttelevan sijoittajille, ja näin oli jälleen maaliskuussa 2020, kun hinta laski vielä matalammaksi, 560 dollariin. Pelkkä keinottelu ei kuitenkaan riitä pitämään platinan hintoja nousemassa, varsinkin kun Yhdysvaltain vaalit ovat ohitse ja tilanne rauhoittuu maassa vuonna 2021. Alla oleva kaavio osoittaa kasvavan ylijäämän tuotannon ja kysynnän välillä viime vuosina.

Markkinat ja COVID-19

Tunnelma on ollut turvapaikoille enimmäkseen negatiivinen vuodesta 2011-12. Maailma alkoi jättää vuosien 2008–2009 talous- ja talouskriisin taakse, joten turvapaikat alkoivat muuttua laskevaksi 2-3 vuoden elpymisjakson jälkeen. Platina ei ollut erilainen; se alkoi laskea syyskuussa 2011 ja jatkoi suuntausta vuoteen 2018 asti, jolloin se alkoi palata korkeammalle Yhdysvaltain ja Kiinan kauppasodan seurauksena. Vuodesta 2011 lähtien olemme nähneet platinan tekevän kunnollisia paluita korkeammalle tasolle vain kahdesti – kerran vuonna 2016, jolloin ilmapiiri muuttui negatiiviseksi Brexit-äänestyksen jälkeen, ja kerran vuosina 2018-19 kauppakaupan seurauksena. Molemmissa yhteyksissä mieliala oli ratkaiseva tekijä. Joten vaikka maailmantalous oli elpymässä suurimman osan viime vuosikymmenestä ja markkinoiden ilmapiiri oli positiivinen, platina laski. Kun mielipide muuttui negatiiviseksi, platina kääntyi korkeammalle, samoin kuin muutkin turvapaikat, kuten kulta. Tammikuusta maaliskuuhun tapahtunut kaatuminen johtui Yhdysvaltain dollarin korrelaatiosta, jonka selitämme jäljempänä, mutta maaliskuun puolivälistä lähtien tapahtunut käänteinen tulos on seurausta parantuneesta ilmapiiristä. Riski-ilmapiiri ei ole muuttunut positiiviseksi viime kuukausina, mutta ainakin se on parantunut verrattuna syvyyteen, johon se putosi helmikuun / maaliskuun aikana, joten platinan nouseva käänne. Tämä näyttää olevan ristiriidassa platinan kuin turvapaikan kanssa, mutta viime kuukausien nouseva vauhti voidaan katsoa johtuvan sen hyödyketilasta, koska maailmantalous laski alimmalle tasolle ja on nyt alkanut kiivetä kokonaisuutena. Sen lisäksi myös turvapaikat lisääntyvät, koska tulevaisuuden epävarmuus on edelleen korkea. Tästä puhuen epävarmuus pysyy korkealla Yhdysvaltain vaaleihin saakka ja todennäköisesti muutaman kuukauden ajan sen jälkeen. Se pitää todennäköisesti platinan hintatarjouksen hyvällä tasolla, mutta toisaalta taloudellinen elpyminen hidastuu tai jopa alkaa hiipua tulevina kuukausina, varsinkin jos koronavirus ja uudet lukkiutumiset jatkuvat pään päällä. Joten platinaa varten se on taistelu turvasataman ja hyödyketilan välillä. Jalometallia on kuitenkin edelleen liikkumassa korkeammalle vuoden loppuun saakka, mutta hitaammin kuin se on ollut viime kuukausina.

XPT / USD-korrelaatio

Kuten useimmissa muissa hyödykkeissä, saadaksemme täydellisen kuvan hinnan toiminnasta ja käyttäytymisestä platinan suhteen, meidän on tarkasteltava korrelaatiota USD: n kanssa selvittääkseen, onko se seurannut USD: n hintatoimia vai onko sillä ollut oma mielensä. Koska, jos se seuraa tarkasti USD: tä, voimme ennustaa hyödykkeen tulevaisuuden ennustamalla USD: n tulevan hintatoiminnan. Kun tarkastelemme kahta alla olevaa kuukausittaista kaaviota, näemme, että DXY kasvoi vain kerran heinäkuun 2014 ja maaliskuun 2015 välisenä aikana, kun taas kaupankäynti oli suurimmaksi osaksi sivuttain. Toisaalta XPT / USD on ollut jatkuvassa laskutrendissä. Tämä osoittaa, että korrelaatio USD: n kanssa ei ole ollut kovin vahvaa. Tämä vie USD-puolen, kun yritetään ennustaa platinan tulevaisuutta, mikä helpottaa kauppaa pitkällä aikavälillä, vaikka korrelaatio on lisääntynyt vuonna 2020. DXY kasvoi tämän vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana, mutta se on ottanut syöksyä huhtikuusta lähtien. XPT / USD puolestaan ​​syöksyi kolmen ensimmäisen kuukauden aikana, mutta kääntyi sitten päinvastaiseksi, ja se on ollut nouseva siitä lähtien, mikä osoittaa, että korrelaatio on lisääntynyt. Mutta sama pätee useimpiin hyödykkeisiin vuonna 2020. Tämä viittaa edelleen voittoihin vuoden loppuun asti, mutta sitten korrelaatio hajoaa jälleen.

USD-indeksi on käynyt kauppaa sivuttain vuodesta 2015 lähtien

Platinum on pitkällä aikavälillä laskusuuntaus, huolimatta viimeaikaisesta noususta

Tekninen analyysi – kuinka kauan palautus kestää?

Kuten yllä oleva kuukausittainen kaavio osoittaa, XPT / USD on ollut tasaisessa nousussa 90-luvulta lähtien. Trendin vauhti kiihtyi huomattavasti vuosina 2006–2007, kun taas vuoden 2008 ensimmäisellä vuosineljänneksellä platinan hinnat nousivat korkeammalle ja saavuttivat ennätyshinnan 2 302 dollaria saman vuoden maaliskuussa. Sitten tuli vuoden 2008 finanssikriisi, joka laski XPT / USD -sukelluksen matalammaksi, noin 750 dollariin. Mutta platina toipui hyvin seuraavina vuosina ja nousi 1 920 dollariin elokuuhun 2011. Silloin nykyinen laskusuunta alkoi ja platina on ollut sen jälkeen laskusuuntauksessa. Vuoteen 2008 asti nousun aikana 20 SMA (harmaa) tuki XPT / USD: tä kuukausittain. Mutta tämä liukuva keskiarvo muuttui vastarinnaksi viimeisen vuosikymmenen aikana, mikä oli toinen vahvistus trendin muuttumisesta. Tämä liukuva keskiarvo on ollut hyvä indikaattori platinan myynnille sitä vastaan. Aikaisempi 750 dollarin tuki katkesi Q1: n aikana vuoden 2020 kaatumisen aikana, joka tapahtui sen jälkeen, kun tammikuun ylösalaisin kynttilänjalka ilmoitti laskusta. Hinta kuitenkin kääntyi päinvastaiseksi ja on nyt yli 20 SMA: n ja 50 SMA: n (keltainen), mikä on myös merkki siitä, että suurempi laskusuunta saattaa pysähtyä hetkeksi. 100 SMA (vihreä) roikkuu tämän yläpuolella, 1100 dollaria, mutta kyseinen liukuva keskiarvo ei ole ollut paljon hälinää ostajille tai myyjille. Mutta se voi muuttua vastarinnaksi nyt, jos hinta nousee sinne vuoden loppuun mennessä, kun vaalit ovat ohi Yhdysvalloissa.

Kaiken kaikkiaan pitkän aikavälin analyysi viittaa platinan laskutrendin jatkumiseen. Perusteet ovat sopusoinnussa, ja auto- ja koruteollisuuden kysyntä on laskussa. Sähköautot heikentävät kysyntää entisestään, koska tällaisten autojen käyttö jatkuu. Vaikka lähitulevaisuudessa tilanne näyttää olevan nouseva platinalle, joka hyötyy parantuneesta ilmapiiristä hyödykkeenä sekä lisääntyneestä epävarmuudesta kultaisen kaltaisena turvapaikkana. Tämä tilanne todennäköisesti jatkuu vuoden 2020 loppuun tai vuoden 2021 alkuun, mutta sitten suurempi laskutrendi jatkuu platinalle.