Kultasignaalit – Aloittelijan opas, osa 1

FX Leaders kehittää ja laajentaa palveluitaan jatkuvasti. Olemme äskettäin sisällyttäneet toisen jännittävän rahoitusvälineen Forex-kaupankäyntisignaaliohjelmaamme – kullan kaupankäyntisignaalit!

Kuinka käydä kauppaa kullalla?

Kultaa voidaan vaihtaa sähköisesti samalla tavalla kuin valuuttapareja. Vähittäiskaupan forex-välittäjät helpottavat yleensä kullan valuuttakauppaa tekemällä erosopimuksen (CFD). Tämä antaa forex-kauppiaille mahdollisuuden osallistua helposti kullan valuuttamarkkinoille, joilla he voivat harjoittaa sekä pitkiä että lyhyitä positioita tällä arvokkaalla hyödykkeellä.

Koska kultaa voidaan käydä helposti kaupankäynnin kohteena olevilla forex-kaupankäyntialustoilla ja koska sillä käydään kauppaa periaatteessa samalla tavalla kuin valuuttapareilla, monet ihmiset etsivät Internetistä termejä kuten ‘gold forex’, ‘forex gold’, ‘gold fx’ ja ‘ fx gold ‘, saadaksesi lisätietoja tästä uskomattomasta rahoitusvälineestä ja kuinka käydä kauppaa sillä onnistuneesti.

Tällä himoitulla ja arvostetulla metallilla on ollut tärkeä rooli ihmisten jakautumisessa maapallolla. Lukuisat kaivostyöläiset ja etsivät ihmiset ovat vuosisatojen ja vuosituhannen ajan olleet matkalla tuhansia kilometrejä etsimään tämän erittäin arvokkaan elementin rikkaita esiintymiä.

Patsas Yukonin etsinnästä

Nykyään kulta on edelleen erittäin tärkeä hyödyke. Se on myös loistava rahoitusväline, jolla käydään kauppaa suurina määrinä sekä sähköisesti että fyysisesti.

Tarkastellaan tarkemmin kullan historiaa, tuotantotilastoja ja mikä tärkeintä, miten kultaa käydä kauppaa.

Historia

Kullalla on ollut tuhansien vuosien ajan olennainen rooli ihmiskunnan sosiaalisessa, poliittisessa ja taloudellisessa toiminnassa. Muinaisilla kuninkailla oli tapana kerätä suuria määriä kultaa, jolla he palkkasivat armeijoita, koristelivat rakennuksia ja tekivät hienoja astioita ja muita kuninkaallisia esineitä. Kultaa on käytetty myös hammaslääketieteessä lähes 3000 vuotta ja se on biologisesti yhteensopiva metalli, jota on turvallista käyttää suorassa kosketuksessa henkilön kehon kanssa.

Vaikka kultaa on käytetty maksuvälineenä tuhansia vuosia, lyydiläiset kauppiaat löivät ensimmäiset käytetyt kultakolikot noin 700 eaa..

Nykyään kullalla on paljon enemmän käyttötarkoituksia kuin muinaisina aikoina. Se on erinomainen sähkönjohdin, ja sitä käytetään monissa elektronisissa laitteissa, kuten tietokoneissa ja matkapuhelimissa. Se ei pilaa ja on erittäin muokattava ja joustava.

Kultaa käytetään tietysti edelleen korujen, tiettyjen kolikoiden ja monenlaisten esineiden valmistamiseen.

Kultainen standardi

Kultastandardi on rahajärjestelmä, jossa kulta kytketään suoraan maan valuuttaan. Kultastandardin mukaan maat sitoutuivat muuntamaan paperirahan kiinteäksi määräksi kultaa. Tietysti tämä pakotti heidät asettamaan kultakaupalle kiinteän hinnan, jolla sitä voitiin ostaa ja myydä.

Bretton Woods -sopimus oli rahanhallintajärjestelmä, joka hallitsi taloudellisia ja kaupallisia suhteita Yhdysvaltoihin, Australiaan, Japaniin, Kanadaan ja Länsi-Eurooppaan vuosina 1944–1971. Järjestelmä pakotti osallistuvien maiden keskuspankit pitämään kiinteät valuuttakurssit niiden valuutat ja Yhdysvaltain dollari. Tuolloin dollari oli sidottu kultaan, joka oli kiinteä 35 dollaria unssilta suurimman osan Bretton Woodsin aikakaudesta..

Toisin kuin 1800-luvun klassinen kultastandardi, Bretton Woods -sopimuksessa käytettiin näennäiskullan standardia. Yksityishenkilöt eivät voineet muuntaa dollareitaan kullaksi; vain keskuspankkiirit pystyivät. Muut maat eivät myöskään voineet muuntaa valuuttansa suoraan kullaksi. Vain dollari voitiin lunastaa kulta.

Bretton Woodsin sopimuksessa todettiin, että ulkomaiset keskuspankit voisivat mennä Yhdysvaltain keskuspankkiin New Yorkiin ja vaihtaa dollarinsa kullaksi tai kullansa dollariksi 35 dollaria plus 8,75 sentin provisio. Tuolloin Yhdysvaltojen kansalaisten oli laitonta omistaa tai vaihtaa kultaa paitsi keräilykolikoita ja joitain koruja. Tämä laki pantiin täytäntöön vuonna 1933, ja vasta vuonna 1975 amerikkalaiset voivat vapaasti omistaa ja vaihtaa kultaa uudelleen.

Bretton Woods -järjestelmän kynnyksellä vuonna 1944 kullan hinta oli Yhdysvalloissa 35 dollaria. Tämä hinta asetettiin takaisin vuonna 1934 ja pysyi kiinteänä koko Bretton Woodsin aikakaudella.

Vaikka Bretton Woods -järjestelmä oli merkittävä yhteistyö asianomaisten maiden välillä, sitä vastaan ​​toimi loppujen lopuksi useita tekijöitä, joista yksi oli kullan hinnan arbitraasi.

Bretton Woods -sopimuksen vaikutukset

Lontoon kultamarkkinoilla kulta alkoi syyskuussa 1960 käydä kauppaa korkeammalla kuin 35,17 dollarin arbitraasihinta, kun se kävi kauppaa 35,20 dollarilla. Kullan ostokustannukset New Yorkissa olivat 35,0875 dollaria, mukaan lukien palkkiot, plus 8 sentin lähetys Lontooseen on 35,1675 dollaria. Pyöristetään se 35,17 dollariin.

Mikä tahansa tätä korkeampi kannustaisi ostamaan kultaa New Yorkista ja lähettämään sen Lontooseen ansaitsemaan arbitraasivoiton. Noin kuukautta myöhemmin, 20. lokakuuta, kullan kauppahinta nousi 36 dollariin, joka oli nyt selvästi yli 35,17 dollarin arbitraasikaton. Viikkoa myöhemmin keinottelijat nostivat hinnan 38-41 dollariin unssista, mikä tarjosi nyt komean palkkion tuoda kultaa New Yorkista Lontooseen.

Sillä välin Yhdysvallat oli painanut yhä enemmän dollareita, ja vauhti, jolla pääomaa virtasi Yhdysvalloista, vain kiihtyi. Ulkomaiset keskuspankit keräsivät yhä enemmän dollareita ja lunastivat yhä enemmän kultaa New Yorkista, mikä alkoi painostaa Yhdysvaltojen kultavaravaroja.

Kultapalkkien tuotanto Yhdysvalloissa

Vastatakseen Lontoon kullan kaupankäynnin hinnan nousuun liittovaltion keskuspankki päätti epävirallisen sopimuksen Englannin keskuspankin kanssa toimittaa pankille uudelleen kultaa, jonka se käytti kullan hinnan tukahduttamiseksi. Tämä tehtiin Bank of Englandin harkinnan mukaan. Yhdistämällä tämä taktiikka muihin Yhdysvaltain säännöksiin onnistui kullan kauppahinta, ja maaliskuussa 1961 hinta oli keinotekoisesti laskettu 35,10 dollariin..

Viimeinen suuri pyrkimys pitää kullan kauppahinta oli vuonna 1961, jolloin länsimaiset keskuspankit seisoivat yhdessä ja yhdistivät useita satoja miljoonia dollareita kultaa, joka mobilisoitiin yrittämään korkata Lontoon kullan hintaa. Tätä kutsuttiin Lontoon kultapooliksi. Tämä suuri kullavarasto sisälsi tämän jalometallin hinnan jonkin aikaa, mutta lopulta ei ollut mitään keinoa, että nämä keskuspankit voisivat jatkuvasti tyydyttää jatkuvasti kasvavaa kullan kysyntää.

Amerikka jatkoi rahojen painamista rahoittamaan sotilasmenojaan, jotka kasvoivat huomattavasti Vietnamin sodan kiihtyessä vuonna 1965. Tällöin myös presidentti Lyndon Johnsonin erittäin kallis Great Society -hanke vaati rahaa. Tämän hankkeen rahoitti osittain keskuspankki, joka laski liikkeeseen uusia rahaa valtionvelan ostamiseen.

Tarjonta ja kysyntä kultamarkkinoilla

Dollaritarjonnan huomattavan lisääntyessä, mikä johti ulkomaisten hallitusten yhä useampiin kullan lunastuksiin, Amerikan kultavarannot olivat ehtymässä hälyttävässä tahdissa. Ulkomaiset keinottelijat olivat tietoisia tästä ja tiesivät, että Yhdysvallat ei kestä kultakantojensa jatkuvaa ehtymistä. Siksi nämä keinottelijat jatkoivat kaupankäyntiä kullalla ja ostivat kultaa ennätysvauhdilla, josta tuli merkittävä ongelma kuuluisalle Lontoon kultapoolille.

14. maaliskuuta 1968 mennessä kultapoolin jäsenet olivat myyneet 2,75 miljardia dollaria tätä keltaista metallia, mikä kuluttaa noin 10% heidän varastoistaan. Kulta vaihtoi hintaan 35,20 dollaria, mikä oli heidän linjansa hiekassa. Tarpeeksi riitti. Jäsenet pyysivät Englannin kuningattarta sulkemaan markkinat seuraavana päivänä, ja uima-allas purettiin. Kaksi viikkoa myöhemmin markkinat avattiin jälleen. Nyt kullan hinta tunsi hieman vastustusta ja ampui heti 38 dollaria unssilta. Pian tämän jälkeen hinta nousi 42 dollariin unssilta.

On sanomattakin selvää, että Yhdysvaltojen pakotettiin lopulta irrottaa dollarin arvo kullasta kokonaan (presidentti Nixon vuonna 1973), ja kullan hinta nousi nopeasti 120 dollariin unssilta. Bretton Woods -järjestelmästä tuli historia.

Sittemmin kullan kauppahinta on ollut paljon dynaamisempi ja sen arvo nousi, kunnes se nousi vuonna 2011, jolloin se mursi hetkeksi 1900 dollaria unssilta. Kun tämä tärkeä huippu oli asetettu, hinta liikkui sivuttain noin vuoden ajan ja sitten tuli karhumarkkinoille, jotka kesti useita vuosia. Tärkeä pohja asetettiin vuonna 2015 noin 1044 dollariin. Sieltä hinta on elpynyt jonkin verran, mutta silti siitä puuttuu vakava nouseva vauhti.

Suurimmat kullan tuottajat vuonna 2019 (kaivostuotanto)

1. Kiina – 399700 kiloa

Kiina on tällä hetkellä maailman suurin kullan tuottaja. Se on myös ollut maailman suurin kullan kuluttaja kymmenen peräkkäisen vuoden ajan.

2. Australia – 312200 kiloa

Australia on uskomattoman rikas mineraalivaroista, kuten zirkonista, bauksiitista, ilmeniitistä, rutiilista ja rautamalmista, joiden se on maailman johtava tuottaja.

Vaikka kullan tuotannossa se onkin toisella sijalla, minun varastoni ovat huomattavasti suuremmat kuin Kiinan.

3. Venäjä – 281500 kiloa

Venäjä on erittäin kultarikas maa, joka ei ole yllättävää, jos otetaan huomioon, että se on maailman suurin maa, jolla on valtava maanpinta-ala 17 075 200 neliökilometriä.

Vaikka Venäjällä on laajat luonnonkullavarannot, vain 250 000 kiloa siitä louhittiin vuonna 2016.

4. Yhdysvallat – 253200 kiloa

Vaikka Yhdysvallat on vain neljänneksi kullantuotannollaan, sillä on todellakin eniten varastoitua kultaa maailmassa. Yli 8000 tonnia on Yhdysvaltain keskuspankin hallussa holvissa New Yorkin alla, Fort Knoxissa ja muualla.

Yhdysvaltain jalometalliharkkojen varasto, joka tunnetaan myös nimellä Fort Knox. Se sijaitsee Yhdysvaltain armeijan postissa Fort Knoxissa, Kentuckyssa.

5. Kanada – 193000 kiloa

Vain lisätäksesi henkilökohtaisen tarinan hetkeksi; Minulla oli todella hieno kokemus Kanadassa, kun olin 17-vuotias. Minut valittiin Etelä-Afrikan maantiepyöräilyjoukkueeseen, joka osallistui 7 päivän maailmancup-kilpailuun Val-d’Orissa, joka on Quebecissä. Sitä kutsutaan Tour de le Abitibiksi.

Pitkän tarinan lyhentämiseksi yksi vaiheista, yksilöllinen ajo, pidettiin viimeisessä paikassa, jonka odotit järjestävän polkupyöräkilpailun – kultakaivoksen. ”Vuodesta 2000 lähtien Tour de le Abitibi -tapahtuman yksi vaihe tapahtuu maanalaisessa kaivoksessa, noin 300 metriä maan alla. Pyöräilijöiden on ajettava tunneleiden läpi ja ylitettävä ramppi (17%: n kaltevuus), ennen kuin he kilpailevat Val-d’Orin kaduilla. Tätä kaivosta kutsutaan Lamaquen kultakaivokseksi.

Tämä oli todella mielenkiintoista, koska menimme alas kaivokseen kuten tyypillisellä kaivosmiehellä olisi – kovat hatut päällä, kaivosvalaisimet lantioillamme ja häkkimaiseen hissiin, joka vei meidät alas lähtöpisteeseen. Se oli melkein kuin polkupyöräkilpailu ja kultakaivoskierros yhdessä.

Muistan edelleen, kuinka jyrkkä ja liukas kulkutie oli. Heti kun nousit istuimeltasi polttimien voiman lisäämiseksi, takarengasi alkoi luistaa märällä tienpinnalla. Sitten kun saavutit huipulle, iski 40 asteen astetta, kun poistut kaivoksesta, joka on vain noin 12 astetta alareunassa, jossa aloitimme kilpailun. Mikä kokemus!

6. Indonesia – 190 000 kiloa

Indonesia korvasi Perun kuudenneksi suurimmaksi kertaan tuottajaksi, kun tuotanto kasvoi 23 prosenttia vuoden 2018 aikana. Grasbergissä sijaitsevan yksittäisen avolouhinnan osuus on 40 prosenttia saarikunnan kullan tuotannosta..

7. Peru – 155400 kiloa

Perun kullantuotanto kasvoi hieman vuonna 2019, 151 000 kilogrammasta vuonna 2017. Vuosi 2014 oli Perulle melko hidas kullan tuotannon ja viennin osalta, mutta siitä lähtien perulaiset ovat näyttäneet paremmilta.

Vaikka Perun kullantuotanto kasvaa, laiton kullankaivutoiminta on edelleen ongelma.

8. Etelä-Afrikka – 123 500 kiloa

Suuri osa maan kehityksestä johtuu sen luonnonvarojen runsaudesta, mutta erityisesti sen runsaasta kultavarannosta.

Vaikka Etelä-Afrikka on todella suuri maa, Venäjän maa-alue on yli 14 kertaa suurempi. Kuitenkin, kun verrataan kahden maan luonnollisia kullavaroja, Etelä-Afrikan kultapitoisuus on paljon suurempi kuin Venäjän. Venäjällä on arviolta 8000 000 kiloa louhimatonta kultaa, kun taas Etelä-Afrikassa on noin 6000 000 kiloa. Tämä tarkoittaa, että Venäjällä on vain 33,33 prosenttia enemmän luonnollista kultaa kuin Etelä-Afrikassa, mutta se on yli 14 kertaa suurempi.

Jos lasket Venäjän kullan painon ja maa-alueen suhteen, se on 468 grammaa kultaa neliökilometriltä. Etelä-Afrikassa se on 4,91 kiloa kultaa neliökilometriä kohden – yli kymmenen kertaa pitoisuus.

Isoäitini isällä, Hannes de Langella, oli kultakaivos Rhodesiassa, joka tunnetaan nyt nimellä Zimbabwe. Kun kultaa löydettiin Pilgrims Restista, joka sijaitsee entisessä Itä-Transvaalissa (Etelä-Afrikka), hän muutti sinne, mutta hänellä oli vähemmän menestystä kuin Rhodesiassa, valitettavasti.

Noina päivinä (noin vuonna 1873) tapahtui valtava kultahuuhtelu, ja kaivostyöläiset löysivät huomattavia määriä kultapölyä pyhiinvaeltajien lepoalueen virroista. Nugetteja löydettiin myös, ja suurin kirjattu painoi 214 unssia (yli 6 kiloa). Mikä löytö!

Jotain mielenkiintoista Etelä-Afrikassa on se, että se oli maailman suurin kullan tuottaja vuoteen 2006 asti. Vuodesta 1980 lähtien sen kullan tuotanto on kuitenkin laskenut uskomattoman 85 prosenttia. Jotkut tekijät, jotka vaikuttivat tähän massiiviseen laskuun, olivat työvoimakustannusten nousu ja tietysti kaikki pysähdykset, jotka aiheutuvat korkeampia palkkoja ja parempia etuja vaativista lakkoilevista työntekijöistä.

9. Meksiko – 121 600 kiloa

Meksikon kullantuotanto väheni vuosina 2018 ja 2019 vuonna 2017 tuotetusta 130 500 kilogrammasta. Siitä huolimatta alueella on ollut lukuisia uusia löytöjä ja kaivostoiminnan kehitystä myöhään.

10. Uzbekistan – 101 800 kiloa

Uzbekistanin kullantuotanto pysyi vakiona vuosina 2017-2018 ja vuoteen 2019. Etsintään ei ole viime aikoina tehty paljon investointeja, ja maa on kaivanut vanhoista kaivoksista jo jonkin aikaa.

Maat, joiden kaivosvarastot ovat suurimmat vuonna 2019

Fimiston Open Pit, joka tunnetaan myös nimellä Super Pit (Kalgoorlie, Länsi-Australia), oli Australian suurin avomeren kultakaivos vuoteen 2016 asti. Siitä lähtien Newmont Boddingtonin kaivos, joka on myös Länsi-Australiassa, on ollut suurin.

1. Australia – 10000000 kiloa

Se on paljon kultaa! Tietenkin, jos otamme huomioon tämän mantereen koon, tämä erittäin suuri määrä on järkevämpää. Kuten aiemmin mainittiin, Australian kullantuotanto vuonna 2016 oli 270 000 kiloa, mikä on 2,842% sen luonnonvaroista. Jos maa jatkaisi kullan kaivamista tällä nopeudella (mikä ei ole aivan mahdollista käytännön syistä), se pystyy jatkamaan kullan tuottamista seuraavien 35 pariton vuoden ajan.

2. Venäjä – 5300000 kiloa

Kuten aiemmin mainittiin, tämä maa on erittäin suuri. Itse asiassa se on maailman suurin. Tämä tekee Venäjän massiivisesta kultavarannosta hieman vähemmän vaikuttavan. Siitä huolimatta se on suuri voimavara maalle, ja tällä kaivostoiminnalla, joka on 250 000 kiloa vuodessa, tämän varauksen pitäisi kestää vielä 32 vuotta.

3. Etelä-Afrikka – 3200000 kiloa

Nyt tämä on vaikuttavampaa! Vaikka Etelä-Afrikka on erittäin suuri maa, se on vain 25. sijalla maailmassa. Siksi 6 miljoonan kilon kultavarasto on todella jotain, jolla voi ylpeillä! Etelä-Afrikan kullan louhinnan nykyisessä vauhdissa sen kultavarannot loppuisivat vasta noin 43 vuodessa.

Vaikka Etelä-Afrikassa on kolme kertaa enemmän luonnollista kultaa kuin Kiinassa, viimeksi mainittu kaivaa yli kolme kertaa enemmän kultaa kuin Etelä-Afrikka. Siihen on varmasti monia erilaisia ​​syitä, mutta Etelä-Afrikan työvoimaongelma on ehdottomasti yksi niistä.

Kuten aiemmin mainittiin, kullan tuotannossa on ollut usein häiriöitä parin viime vuoden aikana. Kaivostyöläisten lakot ovat aiheuttaneet suuria menetyksiä sekä kaivosteollisuudelle että maan taloudelle. Ja kun eteläafrikkalaiset paikalliset lakkoivat, ei yleensä tapahdu väkivaltaa ja erilaisten infrastruktuurien hajoamista ja muita arvokkaita asioita, kuten ajoneuvoja jne..

Päinvastoin kiinalaiset työntekijät ovat yleensä kurinalaista, ahkera ihminen, mikä on erinomaista minkä tahansa teollisuuden tuottavuudelle.

Myös työvoima Kiinassa on huomattavasti halvempaa kuin Etelä-Afrikassa.

4. Yhdysvallat – 3 000 000 kiloa

Yhdysvallat on kolmanneksi suurin maa maailmassa. 3000 000 kilogramman louhimattoman kullan avulla se pystyy säilyttämään nykyisen 209 000 kilogramman kaivosvauhtinsa seuraavien 14,35 vuoden ajan.

5. Indonesia – 2600000 kiloa

Vaikka Indonesia on paljon pienempi kuin Yhdysvallat, Indonesiassa on sama määrä luonnonkullavaroja. Nykyisellä noin 100 000 kilogramman tuotantonopeudella maa kuluttaa tätä resurssia vasta noin 30 vuoden kuluttua.

6. Brasilia – 2400000 kiloa

Brasilia on maailman viidenneksi suurin maa. Sen kultavarannot voivat kestää noin 48 vuotta vuotuisella kaivosnopeudella noin 50 000 kiloa.

7. Peru – 2100000 kiloa

Peru on paljon pienempi kuin Brasilia ja Kanada, mutta se sisältää saman määrän luonnonkullavarastoja. Nykyisessä kaivostoiminnassa sen varat voivat kestää noin 16 vuotta.

9. Kiina – 2 000 000 kiloa

Vaikka Kiinassa on suhteellisen pieni määrä luonnonkullavarastoja, se kaivaa tällä hetkellä enemmän kultaa kuin missään muussa maassa maailmassa. Jos kiinalaiset jatkaisivat kullan kaivamista tällä uskomattomalla tahdilla, sen resurssit loppuisivat alle viidessä vuodessa!

9. Kanada – 2100000 kiloa

Kanada on noin 17% suurempi kuin Brasilia, mutta sisältää suunnilleen saman määrän luonnollista kultaa. Tällä hetkellä Kanadassa louhitaan kuitenkin paljon enemmän kultaa. Nykyinen kaivostahti (170 kiloa vuodessa) kuluttaa sen luonnonvarat noin 14 vuodessa.

10. Uzbekistan – 1 800 000 kiloa

Uzbekistan on 56. suurin maa maailmassa, mikä tekee tästä luvusta varsin vaikuttavan. Loppujen lopuksi se on yli 22 kertaa pienempi kuin Kanada, mutta sisältää vain noin 30% vähemmän kultaa kuin Kanada. Nykyinen kaivosaste heikentäisi Uzbekistanin kultavarastoja noin 17 vuodessa.

Kulta ja Forex

Koska kulta hinnoitellaan enimmäkseen Yhdysvaltain dollareina, se korreloi suurelta osin käänteisesti dollariin. Kun dollari heikkenee laajasti muihin valuuttoihin nähden, näillä valuutoilla on automaattisesti enemmän kultaa ostovoimaa (johtuu suoraan siitä, että kulta hinnoitellaan dollareina).

Seurauksena on, että kullan kysyntä kasvaa, mikä puolestaan ​​nostaa kullan hintaa siihen pisteeseen, jossa se saavuttaa väliaikaisen tasapainotilan, niin sanotusti.

Koira ja jänis

Tietysti tämä käänteinen korrelaatio Yhdysvaltain dollarin ja kullan välillä ei ole täydellinen. Se on usein kuoppainen ratsastus. Kun vinttikoira jahtaa jänistä pellolla, näet usein kuinka koira ylittää jäniksen terävät käännökset yrittäessään ohittaa vihollisensa. Jotkut sanovat, että tämä johtuu siitä, että ajokoira on vain juoksemassa aterian aikana, kun jänis juoksee elämäänsä. Oletan, että tällä ajatuksella on paljon totuutta, mutta tärkein ero heidän ketteryydessä ja suorituskyvyssä johtuu ilmeisesti heidän ruumiinrakenteidensa eroista.

Jänis on kuin Formula 1 -auto – tasainen maassa ja nopeasti mutkien ympäri, kun taas ajokoira on kuin Ferrari, jossa on dragster-moottori. Molemmat ovat nopeita, mutta toinen on nopeampi, kun taas toisella on enemmän hallintaa.

Sama pätee kultaan ja Yhdysvaltain dollariin. Ne ovat kaksi täysin erilaista instrumenttia, jotka ovat suurelta osin yhteydessä toisiinsa, mutta monta kertaa niiden käänteinen korrelaatio heitetään kokonaan kurssilta.

Kun vertaamme erilaisia ​​rahoitusinstrumentteja, meidän tulisi olla tietoisia siitä, että niiden korrelaatiot eivät kestä ikuisesti. Koira ylittää monta kertaa, ja joskus jänis pääsee kokonaan pois. Yksi asia, jota ei pidä koskaan unohtaa, on se, että markkinat ovat epätäydellisiä.

Kaiken tämän sanottuaan on ollut aikoja, jolloin kullan hinta ja dollari ovat liikkuneet rinnakkain.

Yhdysvaltain dollarin käänteisen korrelaation kullan lisäksi on olemassa useita muita instrumentteja, jotka ovat joko negatiivisesti tai positiivisesti korreloineet sen kanssa. Australian dollari on esimerkki valuutasta, joka korreloi usein positiivisesti kultaan. Tämä ei ole mikään yllätys, jos tarkastelemme, kuinka tärkeä tuote on Australialle.

Australian dollari korreloi kullan hinnan kanssa

Japanin jenillä on usein positiivinen korrelaatio kultaan. Koska dollari korreloi negatiivisesti kultaan, USD / JPY korreloi myöhemmin käänteisesti myös kultaan.

Vaikka hopea ei ole valuutta, myös hopea liikkuu kullan kanssa monta kertaa. Suuri osa tästä liittyy kuitenkin dollariin, koska hopea hinnoitellaan myös dollareina. Tietysti on muitakin tekijöitä, joilla on myös merkitystä tässä korrelaatiossa, mutta tarkastelemme niitä myöhemmin.

Kulta Safe Haven -omaisuutena

Haluan kysyä sinulta jotain – jos tietäisit, että maasi valuutta on arvoton muutaman kuukauden kuluttua, mitä tekisit rahallasi? Mitä ostat, jos sinulla ei ole pääsyä offshore-sijoituksiin, verkkokauppaan tai fyysiseen ulkomaanvaluuttaan?

Kuulostaako se vähän kaukaiselta? No, se on hiljattain tapahtunut Zimbabwessa. Kun hyperinflaatio alensi Zimbabwen dollarin arvon periaatteessa nollaan, se demonetisoitiin vuonna 2015. Ihmiset, jotka pitivät kiinni Zim-dollareistaan ​​loppuun asti, saivat yhden Yhdysvaltain dollarin jokaisesta 35 Quadrillion Zim -dollarista, joka heillä oli pankkitileillään. Mikä vitsi!

Joten mikä olisi ollut todella tehokas suojaus tässä tapauksessa? Tai vaihtoehtoisesti turvasatama, johon voit vaihtaa rahasi? Muista, että etsimme jotain muuta kuin valuuttamääräisiä seteleitä (monissa maissa on laitonta omistaa valuuttoja).

Kulta olisi voinut olla vahva suojaus tällaista mahtavaa valuutan devalvaatiota vastaan. Tietysti on muitakin hyödykkeitä, jotka tarjoavat myös taloudellista turvallisuutta, mutta harvat voidaan muuntaa käteiseksi yhtä helposti kuin kulta, ja harvat ovat riittävän kompakteja kuljettamaan yhtä helposti kuin kulta.

Nyt voit sanoa, mitä käteinen auttaisi minua, jos se menettäisi kaiken arvonsa? No, siinä on niin hyvää kullassa, että se voidaan muuntaa melkein mihin tahansa valuutaan helposti. Kun Zimin dollari demonetisoitiin, Zimbabwe siirtyi Yhdysvaltain dollariin, joka on maailman ykkösvarantovaluutta.

Muut valuutat, kuten euro, punta, Japanin jeni, Intian rupia, Etelä-Afrikan randit, hyväksyttiin myös. Tämä tarkoittaa sitä, että jos sinulla olisi kultaa zim-dollarien sijasta, sinulla olisi ollut omaisuus, jonka olisit voinut vaihtaa mihin tahansa edellä mainituista valuutoista helposti. Kaikki ansaitsemasi rahat olisivat turvassa, koska siirrit ne turvasatamaan.

Kuinka kultaa käytetään turvasataman omaisuutena?

Tämä on hyvin yksinkertainen esimerkki siitä, miten kultaa voidaan käyttää turvasataman omaisuutena. Kulta on sijoitusmaailmassa erittäin tärkeä rahoitusväline, jota sijoittajat käyttävät salkkujensa hajauttamiseen. Vapaamarkkinoiden järjestelmässä kulta toimii kuin valuutta ja on valuutta. Se on erittäin likvidit varat, jotka toimivat usein hyvin, kun luottamus paperirahaan heikkenee.

Kun osakemarkkinat laskevat tai kun sota uhkaa, kulta pyrkii houkuttelemaan ostajia, jotka tarvitsevat kiireellisesti taloudellista turvallisuutta. Kullan arvottomuuden tai melkein arvottomuuden riski on pieni. Luottoriskille (ja muille riskeille) altistuvat valuutat ja tietyt muut varat ovat kuitenkin erityisen haavoittuvia poliittisen tai taloudellisen epävakauden aikoina..

Kulta on suosittu turvapaikka-arvo, kun sota on horisontissa.

Vaikka kultastandardi kumottiin monta vuotta sitten, sijoittajapsykologia pyrkii taipumaan kullan kauppaan, kun Yhdysvaltain dollari heikkenee. Tietenkin, kun dollari liikkuu matalammaksi, kulta muuttuu yleensä arvokkaammaksi sijoittajille ympäri maailmaa, koska kulta hinnoitellaan enimmäkseen dollareina.

Kuitenkin tämän käänteisen korrelaation dollariin luonnollisen vaikutuksen lisäksi kulta voi olla voimakas turvasatama vaihtoehtona dollarille. Sillä on myös suuri potentiaali suojata sijoittajia laajemmilta systeemiriskeiltä rahoitusmaailmassa. Se voi toimia vakuutuksena nykyaikaista rahajärjestelmää vastaan, joka perustuu suurelta osin Yhdysvaltain dollariin, fiat-valuuttaan.

Vaikka keskustelemme kullasta turvasatamana, mielestäni on tärkeää huomata, että se, missä määrin kulta toimii turvasatamavarana, ei välttämättä pysy vakiona tulevaisuudessa. Oletetaan, että suuri määrä varoja virtaa kullakauppaan muutaman kuukauden tai vuoden aikana, koska se houkuttelee sijoittajia. Jos markkinoiden myllerrykset yhtäkkiä puhkeavat ja pelko valloittaa sijoitusmaailman, osa näistä rahastoista on mahdollisesti siirrettävä muihin varoihin tai salkkuihin esimerkiksi likviditeettirajoitusten vuoksi. Tällöin kulta voi olla odotettua heikompi turvasatamavaraisuus.

Muita huomioon otettavia tekijöitä ovat se, että muut turvapaikat voivat olla epävakauden aikoina todellakin toivottavampia kuin kulta, ja että kuljetuskauppojen purkaminen voi olla tärkeä määräävä tekijä sille, missä raha virtaa pelon vallatessa markkinoita.

Toinen esimerkki

Japanin jeni on erittäin tärkeä turvasataman etu. Sijoittajat lainaavat usein japanilaista jeniä (lähes nollaprosenttikorolla) ja käyttävät sitä riskialttiimpien, korkeamman tuoton omaavien varojen, kuten osakkeiden, korkeakorkoisten valuuttojen, kuten Uuden-Seelannin dollarin, Etelä-Afrikan randin, ostamiseen..

Kun pelko tarttuu sijoittajiin ja he ryhtyvät turvallisuuteen, nämä varat vaihdetaan jälleen Japanin jeniksi, mikä voi vahvistaa tätä valuuttaa huomattavasti. Varat palaavat sinne, missä ne ovat peräisin, ja tämä virta nostaa rahoitusvaluuttaa (jeniä). Japanin poliittinen ja taloudellinen vakaus tekee Japanin jenistä myös turvapaikan.

Tämän artikkelin toisessa osassa käsitellään kaikkia tärkeitä näkökohtia kullan kaupassa. Tämä sisältää tietoja pip-arvosta, sopimuksen koosta, tuloslaskelmasta, vastaavista instrumenteista ja tärkeimmistä taloudellisista tapahtumista, jotka voivat vaikuttaa kullan hintaan.

Napsauttamalla tätä voit lukea kultaisen kaupankäynnin signaalien oppaan toisen osan.

Hyvää etsintää!