Handel med centralbankerne – retorikken

For et par uger siden skrev vi en artikel med strategier om, hvordan man handler med Centralbankens handlinger. Som vi sagde der, har centralbankerne alle værktøjerne til at devaluere eller sætte pris på deres respektive valutaer, og de bruger dem, når de mener, at økonomien har brug for et ben op. Vi forklarede, hvordan man handler ‘knæ-jerk-reaktionen’ (en rentesænkning eller -forhøjelse leveres), hvordan man handler eftervirkningerne, og derefter afsluttede vi med at forklare, hvordan man handler den reelle indvirkning, som begivenheden kan have på længere sigt.

Men handlinger som QE-programmet, hvor centralbankerne sprøjter penge ind i økonomien, sænker / stiger renter og negative indlånsrenter osv., Er ikke de eneste redskaber, centralbankerne har i deres kit. De bruger også ‘retorik’ værktøjet, og meget af det. De leverer beskeder til markedsdeltagere og flytter markedet gennem næsten månedlige pressekonferencer, mødeprotokoller og andre sporadiske kommentarer. Faktisk bevæger markedet sig ofte mere baseret på kommentarer fra centralbankfolk end på deres handlinger.

Nogle gange, når en handling udføres af Centralbanken, påvirker den slet ikke markedet, fordi den allerede er prissat på baggrund af de kommentarer, der førte til begivenheden. En sådan ting skete i begyndelsen af ​​december 2015, da ECB sænkede indlånsrenten med 10 basispoint (bps) og tilføjede ekstra kontanter til deres QE-program. Interessant nok faldt euroen ikke – i stedet vendte den sig og fik cirka 5 cent i de næste par dage. Det var fordi alt var prissat på baggrund af de mange kommentarer, som medlemmerne af ECB allerede havde givet i de to måneder, der gik op til begivenheden..

Hvis du læser CB-bemærkningerne rigtigt, kan du lave masser af pips

Skalperer kommentarerne

Kommentarerne fra centralbankfolk er perfekte til skalpering. Det kaldes ‘scalping’, fordi du kommer ind og ud af en position på få minutter eller endda sekunder, men mængden af ​​kerner, du kan lave, er meget større end normal scalping i normale tider. For at gøre det skal du kontrollere dagsordenen for medlemmerne af centralbankerne hver morgen og holde øje med forexnyhedswebsteder som: forexlive.com, fxstreet.com osv., Der sender korte opdateringer om nyheder relateret til forex ; der er masser af dem. Du kan også følge finansielle aviser som Reuters, Financial Times, Bloomberg osv. Eller kanaler på Twitter.

Når centralbankfolk kommenterer pengepolitikken, er prishandlingens første reaktion at gå med kommentaren. For eksempel, hvis kommentaren er dovish, vil den relaterede valuta hurtigt bevæge sig ned, hvis den er hawkish, skyder den op. For blot et par timer siden talte ECB-præsident Draghi kort på en konference. Hans kommentarer var næsten rolige, så det første der kommer til at tænke på er, at euroen vil falde – og det er netop, hvad denne valuta gjorde! Euro faldt omkring 150 pips mod den amerikanske dollar fra 1.0920 til 1.0770. Det lykkedes mig at komme et sted halvvejs op og lukkede lige over 1.08, hvilket er et modstandsniveau, hvilket gør omkring 60 kerner.

Dette er den første del af scalping af nyhederne, den anden del sker under omvendt. EUR / USD dyppede kort under 1,08, men dukkede hurtigt tilbage over dette niveau, hvilket er et tegn på, at en omvendt eller i det mindste en væsentlig tilbageførsel kan følge, før den flytter tilbage. Så denne gang købte jeg euroen lige over 1.08 og lavede ca. 40 kerner, da den trak sig op igen. Som du kan se, er der masser af kerner, der skal skaleres, kommenterer centralbankens medlemmer, men du skal være hurtig.

For at lære mere om den grundlæggende skalperingsstrategi: Scalping – Forex Trading Strategies

For mere om, hvordan du bruger nyhedsudgivelser til din fordel: Handel med nyhederne – Forex Trading Strategies

Kortvarig handel med kommentarerne

Kortvarig handel med kommentarer består i at holde handlerne i et par timer eller op til et par dage, så du kan høste alle fordelene ved dem. Efter den første reaktion og retrace foretager markedet normalt et andet træk eller to i retning af det første træk. For kortvarig handel skal du være lidt mere erfaren og kigge efter spor og meddelelser i kommentarerne.

En sådan lejlighed var pressekonferencen med FED-formand Yellen i marts 2015. Markedet havde længe ventet på, at FED skulle begynde en række renteforhøjelser. Ved første tanke ville du tro, at EUR / USD ville dykke under paritet i betragtning af den stærke nedadgående tendens i EUR / USD og divergerende pengepolitikker mellem ECB og FED. Men de små kommentarer inden for FOMC-erklæringen tegnede et baisse billede. Som et resultat gik dette par ind i en periode med langsom opadgående tendens, der toppede på 1,17 fra 1.0450’erne.

Men hvad sagde de små kommentarer? Nå, de sagde, at renteforhøjelserne ville komme, når inflationen steg op, og tendensen var drevet af faldet i energipriser. De sagde også, at de ønskede at se en vedvarende forbedring af den amerikanske økonomi. På det tidspunkt var USA imidlertid igennem en periode med svaghed på grund af en hård vinter.

USD mistede ca. 600 kerner, da FED afgav en dykkererklæring

Langvarig handel med kommentarerne

Den langsigtede effekt af centralbankernes kommentarer er den reelle handel. Nogle gange kan markedet fejlagtigt fortolke kommentarerne i en kort periode, og det er muligt at se nogle underlige prishandlinger på kort sigt. Men på lang sigt går markedet altid i den rigtige retning.

Der er tidspunkter, hvor en enkelt kommentar eller meddelelse falder som en bombe, der sender en valuta, som f.eks. En kommentar fra ECB’s præsident Draghi i maj 2014. Han meddelte, at ECB ville starte et kvantitativt lempeprogram (QE), og euroen har ikke´ t så tilbage siden. Euro fortsatte med at falde over for alle store, især den amerikanske dollar, og da QE faktisk startede, var det meste af flytningen allerede blevet prissat i.

Der er andre tidspunkter, hvor følelserne dannes uge efter uge baseret på mange små kommentarer. Et godt eksempel er den 10 cent opadgående bevægelse fra den amerikanske dollar fra oktober til december 2015. FED skuffede markedet i september, da de ikke forhøjede renten. Fra og med oktober begyndte FED-medlemmernes retorik at stige med små kommentarer her og der om, hvor passende og vigtigt det er at begynde at hæve satserne. Markedet fik antydningen, og USD steg ca. 10 cent indtil december, hvor de rent faktisk steg priserne og prissatte ind, og så fik USD kun omkring 100 kerner.

At forstå den langsigtede effekt af centralbankens retorik er let. Selvom du ikke ved meget om grundlæggende, er der hundredvis af hjemmesider med analyser og meninger fra fagfolk, der forklarer alt. Problemet her er tålmodighed. Du skal have nerver af stål for at kunne holde positioner i måneder og endda år for at høste alle fordelene, men det kan være meget rentabelt, når du først har arbejdet med denne dyd.

Som du kan se, er der tusindvis af kerner, du kan handle med kommentarer fra centralbankerne. Kommentarerne fra medlemmerne af centralbankerne angav tonen for markedet for deres egen valuta. Det er sandsynligt, at hvis du går glip af kommentarerne, er der ikke mange kerner tilbage for dig, når Centralbanken rent faktisk tager handling i form af en renteforhøjelse / nedsættelse eller start af QE. Du kan skalpe 50-100 pips i løbet af få minutter eller handle på kort sigt for hundreder af pips eller handle på lang sigt for tusindvis af pips. Uanset hvilken strategi du valgte, hvis den anvendes korrekt, kan den være meget rentabel.