Forex-signaler US-session Kort, 23. jan – ECB efterlader tingene, som de var
I dag startede på et positivt grundlag, da beskæftigelsesrapport fra Australien kom bedre end forventet i december. Nye job steg mere end forventet, mens ledigheden steg lavere til 5,1%. AUD / USD sprang højere, men markederne forventer stadig en rentenedsættelse fra Australien, som Westpac også foreslog tidligere i dag. Så AUD // USD går ingen steder nu. Formanden for den schweiziske nationalbank Jordan holdt en tale i morges og sagde, at de ikke manipulerer valutaen, men gentog derefter, at SNB er klar til at gribe ind, hvis CHF, der er overvurderet, fortsætter med at styrke.
Den Europæiske Centralbank holdt deres månedligt møde i dag, og markederne forventede en vis retning fra dem, da inflationen er steget fra 0,7% sidste år og stabiliseret sig på omkring 1,3% nu. Lagarde erkendte det og forbedringen af den økonomiske stemning, men lovede at holde renterne stabile eller lavere, hvis inflationen ikke går mod ECB-målet på 2%, hvilket vil tage lang tid. Så de efterlod tingene, som de var, dybest set venter på at se, hvordan tingene vil udvikle sig, så der er ingen retning i forex endnu.
Den europæiske session
- UK lader døren være åben for Huawei på G5 – Kina har skubbet for at få en stærk fod i Europa til 5G, men USA skubber tilbage. UK har antydet, at det ville være på den amerikanske side på dette og i morges sagde den britiske forretningssekretær, Andrea Leadsome, at de vil træffe en endelig beslutning om Huawei ‘snart’. Men, rapporterede Reuters senere med henvisning til to personer med kendskab til sagen, at britiske embedsmænd angiveligt anbefaler begrænset rolle for Huawei i 5G-netværket..
- SNB’s Jordan reagerer på amerikansk valutainterapi-overvågningsliste –Den schweiziske nationalbankformand, Thomas Jordan, talte på CNBC tidligere i dag. Han forsøger at fortælle os / USA, at de ikke rod med franc, efter at være optaget på en liste over lande, der manipulerer deres valuta af USA, men vi ved alle, at de gør.
- Kan ikke se en ny minimumskurs i øjeblikket
- Vi manipulerer ikke schweiziske francs valutakurser
- Franc-valutakursen er vigtig i forhold til de schweiziske monetære forhold
- Negative satser er en nødvendighed
- Negative satser har bivirkninger, og SNB forsøger at minimere disse bivirkninger
- Risikobalancen vippes nedad
- SNB fører uafhængig pengepolitik, følger ikke ECB
- Men skal tage internationalt miljø i betragtning
- SNB kunne stadig nedsætte satserne, hvis det var nødvendigt
- Franc er stadig højt værdsat
- Skal opretholde negative satser, interventioner
- SNB kan gribe ind efter behov
ECB-erklæring
- Priser, der forbliver på nuværende eller lavere niveauer, indtil inflationsudsigterne konvergerer robust til målet, hvilket afspejles i den underliggende inflation
- Annoncerer første strategiske gennemgang af politikken siden 2003
- Yderligere detaljer om omfang, tidsplan for gennemgang forventes senere kl. 1430 GMT
- Obligationskøb fortsætter indtil kort før renterne hæves
Den amerikanske session
- ECB Pressekonference – ECB’s præsident Christine Lagarde afholdt den sædvanlige pressekonference efter rentebeslutningen. Hun sagde, at de indgående data er i tråd med basisscenariet. Produktion er fortsat et træk, men beskæftigelsesvæksten understøtter fortsat økonomien. Der er nogle tegn på en stigning i inflationen, der er i tråd med forventningerne. På baggrund af fortsatte dæmpede inflationsudsigter skal pengepolitikken forblive stimulerende i en længere periode. Vi vil nøje følge udviklingen i inflationen. Vi vil nøje følge udviklingen i inflationen. ECB er klar til at justere alle instrumenter efter behov og forpligtet til symmetri på inflationen. Eurozonens inflation stiger 0,3% q / q i 3. kvartal mod + 0,2% i 2. kvartal. Svag vækst afspejler svaghed i den globale handel.
- USA forbereder sig på at sænke skatten igen ifølge Mnuchin – Den amerikanske finansminister Mnuchin talte i Davos tidligere og sagde, at vi er begyndt at arbejde på Tax Cut 2.0. Han fremsatte en række kommentarer, som følger: Skattesekretær Mnuchin taler fra Davos på CNBC
- USA er et lyspunkt for global vækst
- Stigningen i underskuddet øger de offentlige udgifter
- Væksten i de offentlige udgifter skal ned
- USA kan ikke opretholde underskud, og regeringen er nødt til at skære ned på udgifterne
- Præsidenten ser på skattenedsættelse 2.0, som vil fokusere på middelklassen
- Vi er nødt til at fortsætte med at tilskynde middelklassen
- skattelettelser vil betale for sig selv
- Understøtter en stabil dollar
- Underskud er rimelige i forhold til BNP, men vi er nødt til at vokse, så vi kan krympe dem over tid
- Amerikanske virksomheder / administrerende direktører, det skal stadig føle sig godt tilpas med forretning med Saudi-Arabien
- Ingen tvivl om, at USA ønsker at udvide lånekapaciteten
- Det tager lidt længere tid at lave en obligation på 50 år og hundrede år.
Trades in Sight
Bullish EUR / USD
- Retrace højere er over for dette par
- Tendensen er blevet bearish
- MA’er er blevet modstand
50 SMA er nu blevet modstand
EUR / USD har været baisse i omkring to år nu, men det vendte højere i oktober og er steget højere siden da. Stemningen forbedret på de finansielle markeder på kommentarer om fase 1-aftalen mellem USA og Kina, som blev underskrevet i denne måned, og udsigterne til, at Det Forenede Kongerige skulle gå ind i valg dengang, hjalp situationen yderligere.
Pengestrømme ved udgangen af året gav dette par endnu et skub højere i slutningen af sidste år. Men stigningen sluttede, så snart det nye år var i gang, og geopolitiske spændinger mellem USA og Iran skadede stemningen på de finansielle markeder og sendte risikovillige aktiver lavere.
Som et resultat er den højere tilbageførsel afsluttet, og den større bearish tendens er genoptaget igen. Højderne blev ved med at blive lavere, og glidende gennemsnit blev til modstand, hvor 50 SMA (gul) gav modstand i denne uge. Vi så et spring højere tidligere i dag efter ECB-mødet, men stigningen sluttede ved 50 SMA igen. Så sælgerne forbliver ansvarlige for dette par, og ECB lovede at holde renterne negative eller lavere, indtil inflationen stiger til ECB-målet på omkring 2%, så det vil tage lang tid, og euroen vil sandsynligvis forblive baisse i mellemtiden.
Afslutningsvis
Markeder ventede på ECB i dag for at se, om de har en bias i de kommende måneder, efter nogle grønne skud fra euroområdet i de seneste måneder. ECB anerkendte faktisk stabiliseringen i inflationen, efter at den er steget fra under 1%, hvor den har nået bund, men de forblev forsigtige og imødekommende, så det samme som i det sidste møde grundlæggende.