Et rationelt marked giver store overskud – Ugentlig analyse 16. – 22. maj
Vi lukkede den tredje uge af maj på fredag med nogle rimelige gevinster, og jeg håber, du er tilfreds med de fremskridt, vi har gjort denne måned indtil videre. Denne uge har oplevet store forskydninger i følelser på Federal Reserve (FED) kontorer. FMOC-mødeprotokollen fra april blev offentliggjort onsdag, og vi så, at mange FED-medlemmer var meget mere hawkiske, end erklæringen signaliserede i april. Men personligt kan jeg ikke sige, at jeg er overrasket over de humørsvingninger, FED har vist for sent. Under alle omstændigheder gik buzz vores vej, da vi havde to åbne USD-købsvalutasignaler, og faktisk har det været endnu en god uge for os. Vi lavede 151 kerner i denne uge, hvilket bringer det månedlige beløb til 536 kerner indtil videre med halvanden uge tilbage.
Det viser sig, at FED-medlemmerne ikke er så bitre bag lukkede døre, som de vises offentligt
Forex signaler
Efter sidste uges store præstation på 422 kerner, gik vi ind på markedet denne uge med en positiv holdning, og det betalte sig virkelig. Vi kunne ikke matche sidste uges fortjeneste, men 151 kerner er stadig noget at skrive hjem om. Antallet af forex signaler var ikke meget højt, men det skyldtes et roligere marked de sidste to handelsdage. Faktisk åbnede vi de første tre handelsdage 11 kortsigtede forex-signaler – hvoraf otte ramte profit. Men på torsdag faldt volatiliteten stort, så det lykkedes os kun at åbne to forex-signaler … og så var fredagen død stille. Det føltes som at se maling tørre. Rækken i de fleste forexpar var 20-30 kerner. Vi åbnede to valutasignaler på fredag, men kun et hit tager overskud, og det andet forex signal forbliver åbent. Så i alt åbnede vi 16 valutasignaler, som alle var kortvarige, hvoraf 13 ramte indtægter, mens de andre tre ramte stoptab. Det giver os et 81:19 win / loss-forhold. Markedet var ret forudsigeligt i denne uge, og det hjalp os meget. Der var to uheldige begivenheder, der reducerede vores overskud med 80 kerner: faldet på 1% i producentinflationen i New Zealand og en 250 uventet stigning i GBP. Vi havde et købs-forex-signal i NZD / USD og et salg-forex-signal i GBP / USD under disse begivenheder, så vi blev fanget i kaoset, men alt i alt kan vi ikke klage over markedsadfærden i denne uge og overskuddet beviser det. Prisen gik i den retning, den skulle gå, idet man respekterede niveauerne, som den gik.
Markedet denne uge
Valutamarkedet fortsatte fra de sidste par uger; prisaktionen fulgte den fælles logik, hvilket gør det let for os forexhandlere og analytikere. De amerikanske økonomiske data viste forbedring, så USD flyttede med rimelighed højere trin for trin. Men den vigtigste driver i denne uge var FED. April FOMC månedlige referater blev frigivet onsdag aften. April-erklæringen var neutral-til-dovish, og markedet forventede, at protokollen holdt sig til denne stemning. Men protokollen viste, at de fleste af FED-bestyrelsesmedlemmerne var haukiske over for den amerikanske og den globale økonomi, og de fremsatte kommentarer, der antydede en højere rente, og så blev renteforhøjelsen i juni lagt tilbage på bordet.
Den nøjagtige sætning var: “De fleste deltagere vurderede, at hvis indgående data var i overensstemmelse med stigende økonomisk vækst i andet kvartal, ville arbejdsmarkedsforholdene fortsat blive styrket, og inflationen ville gøre fremskridt hen imod udvalgets mål på 2%, ville det sandsynligvis udvalget at øge målområdet for den føderale fondsrente i juni.”Stigestigningen i juni steg til 24% fra kun 4% i starten af ugen. USD-indekset skød ca. 100 kerner højere, og nogle vigtige niveauer blev brudt i visse par. USD / JPY brød endelig over 110 og USD / CAD brød over 1.30. Dette var et pludseligt træk fra FED, men for nylig er vi vant til disse humørsvingninger. I september sidste år leverede FD en bearish erklæring, der mindskede håbet om en renteforhøjelse i december, men i oktober lagde de den beslutsomt tilbage på bordet. I år, i marts, blev de pludselig duge, og aprilerklæringen fulgte i deres trin. Og så ser vi temmelig hawkiske kommentarer en måned senere! Der var en advarsel; FED ønskede at se mere positive data, men de amerikanske data fra aprilmødet har vist en betydelig forbedring – og det indikerer, at vi går i den rigtige retning. Under alle omstændigheder synes den nedadgående tendens i de amerikanske dollars de sidste par måneder at være afsluttet, og disse minutter havde stor indflydelse på dette resultat. Selv bankerne har ændret deres opfattelse og kalder en USD-bund for nu.
Økonomiske data
Som vi sagde i sidste uges ugentlige analyse, skulle inflationstallene frigives i denne uge. Efter deres offentliggørelse så vi nogle gode og nogle dårlige tal. Eurozonens tal var langt det værste; kerneinflationen krydsede 0,1% ned, mens overskriftstallet, der inkluderer energipriser, kom ud på -0,2%, hvilket betyder deflation. Den britiske inflation sippede også ned til to point og kerneinflationen med tre point, men på 1,2% … er den stadig i god position. Men vigtigere, den amerikanske inflation sprang til 0,4% sidste måned fra 0,1%. Den amerikanske inflation er faldet i de sidste par måneder og er tæt på sammentrækning, og det antyder, at økonomien var i problemer. Derudover er FED’s vigtigste mandat inflation, så svag inflation betød, at de fremtidige renteforhøjelser ville blive forsinket for evigt. Men her er vi – et spring på 0,3% fra den foregående måned giver FED en grund til at vandre i juni. De sagde, at de ønskede at se mere opmuntrende økonomiske data, og disse data er det, de har ledt efter.
Paranalyse
USD / JPY og USD / CAD brød over nogle vigtige niveauer i denne uge, så jeg synes det er rimeligt at se på disse par. Som det daglige diagram tydeligt viser, har USD / JPY været i en nedadgående tendens i de sidste tre måneder. Men det ser ud til, at nedtendensen er kommet til en ende, i det mindste på kort sigt. Efter at have rørt 105,50 i begyndelsen af denne måned, er tendensen vendt, og den er kun gået op siden. Det brød over 20 MA, i gråt, hvilket er blevet til støtte nu og derefter lukkede det ugen lige over 50 MA i gult. Men det er ikke en klar pause … 50 MA kunne let blive til modstand, som den har gjort det før. I det månedlige diagram er de stokastiske og RSI-indikatorer begge oversolgt og er nu på vej op, så det giver tyre endnu en grund til at tro, at det omvendte scenario holder. Men de respektive centralbanker vil være den afgørende faktor.
50 MA i gul er en hård møtrik at knække
Stokastisk og RSI er oversolgt og stigende
På samme måde som USD / JPY har USD / CAD været i en stejl nedadgående tendens på 23 cent siden midten af januar. Men denne måned er prisen steget fra 1.2450s til 1.3160s – et 700 pip-træk! Dette ligner mere en omvendt end en tilbagesporing, fordi tilbagetrækningen før har været overfladisk, ikke mere end 200-300 pip bevæger sig. 200 MA, i lyserødt i det daglige diagram, er brudt og er blevet til støtte, som vi kan se. Men den 100 glatte MA i rødt giver modstand nu, og alle de tre indikatorer i vinduet er overkøbte, hvilket betyder, at vi muligvis kan se en tilbagevenden til nedadrettede før næste etape op. I det månedlige diagram ser det ud til, at 200 MA har holdt. Den stokastiske indikator er oversolgt, og denne måned ser det ud som et bullish opslugende lys, men der er stadig mere end en uge at gå, før måneden slutter.
Den 100 glatte MA, i rødt, giver modstand
Det bullish opslugende stearinlys betyder, at sporet tilbage er forbi
Ugen i konklusion
Den tredje uge i maj er forbi, og det månedlige overskud fra vores forex-signaler er større. Vi lavede 151 pips i denne uge fra 16 kortsigtede forex-signaler. FED gjorde det lettere for os, da protokollen fra aprilmødet blev temmelig hawkish, i modsætning til udsagnet. De fremsatte kommentarer til en renteforhøjelse i juni, hvis dataene fortsatte med at være positive, og siden april har de amerikanske økonomiske data været positive. Vi oplevede et spring i de amerikanske inflationstal i denne uge, og i den næste får vi en chance for at se de foreløbige BNP-tal i 1. kvartal og ordrer på varige varer. Hvis de er positive, vil renteforhøjelsen i juni gå tættere på.