Britiske punds volatilitet multiplicerer dramatisk; USD / CAD bliver det næste store par, der bryder ud

Før det fantastiske pund ‘flash crash’ fredag ​​morgen under den asiatiske session var detailpositionering på GBP / USD meget ekstrem. For hver erhvervsdrivende, der havde kort eksponering på dette par, var der ikke mindre end seks forhandlere, der var engageret i lange positioner. Dette er et godt eksempel på, at detailhandlere handler mod en stor tendens og mister penge til mere erfarne forhandlere. Hvis du foretager beregningen, vil du bemærke, at mere end 85% af detailhandlerne var lange dette par, før nedbruddet skete. Nedbruddet reducerede dette antal i høj grad til 2,3 lange positioner for hver korte. Det betyder, at 69,7% af detailhandlerne nu har lange positioner, hvilket stadig betragtes som en ekstrem læsning, men ikke nær så ekstrem som før flashnedbruddet. Måske virker det ikke som en stor forskel mellem ‘før og efter’, men det er det bestemt. Så hvad kan vi udlede af disse tal? Detailhandlere blev hårdt ramt af flashnedbruddet, der tog mange lange positioner. Nogle forhandleres stoptab blev udløst, mens andre modtog marginopkald, og deres positioner blev tvunget lukket.

 

Hvad der præcist forårsagede nedbruddet er ikke klart, men nogle siger, at algoritmisk handel kunne have spillet en rolle. Der er selvfølgelig mange usikkerheder, der omgiver Brexit-temaet, men der var ikke en bestemt grundlæggende katalysator fredag ​​morgen, der kunne retfærdiggøre et fald i denne størrelsesorden. Det er bemærkelsesværdigt at se et sådant likvidt nedbrud som dette. De tynde markedsforhold forværrede helt sikkert chokket – det var under den asiatiske session og også på en NFP fredag ​​- de perfekte markedsforhold for et flashnedbrud. Lad os se på et par diagrammer:

 

GBP / USD dagligt diagram

 

I øjeblikket er den nuværende markedspris langt fra rækkevidden, hvorfra den brød ud mandag i sidste uge. Jeg vil gerne se en gentest af dette breakout-niveau, men måske vil prisen ikke besøge det snart. Hvis prisen formår at nå dette niveau igen, kan det give en god mulighed for at blive kort igen. Jeg havde nogle korte pundpositioner kørende, da flashnedbruddet skete, men de var alle lukket, da jeg tog fortjeneste på dem. De valutaer, jeg solgte pundet mod, er den amerikanske dollar, den japanske yen og euroen. I øjeblikket er jeg på udkig efter gode muligheder for at indgå korte handler på pundet igen. Jeg kan bare ikke lide at jagte prisen på dette tidspunkt. Som på dette daglige diagram over GBP / USD er det tydeligt, at prisen virkelig er solgt i øjeblikket. For at gøre det endnu tydeligere at se dette her er det samme diagram med RSI-oscillatoren placeret på den:

 

GBP / USD dagligt diagram

 

Her kan du se, at RSI-indikatoren giver os en oversolgt læsning. Under 30 betragtes som oversolgt. Nu når et instrument handler på oversolgte niveauer, betyder det ikke, at det vil poppe højere på ethvert tidspunkt, men en korrektion er mere tilbøjelige til at forekomme, når markederne er overkøbte eller oversolgte. Valutapar kan forblive i en oversolgt eller overkøbt tilstand i længere perioder. Se på følgende eksempel:

 

GBP / USD dagligt diagram (2012/2013)

 

Bestemt kunne prisen fortsætte med at handle syd uden en meningsfuld retracement i et stykke tid. Du kan måske tjene nogle penge, hvis du indtastede kort til den aktuelle pris, men måske kunne du få en bedre mulighed, hvis du først ventede på, at en retracement skulle finde sted. Her er et eksempel på, hvad jeg taler om:

 

GBP / USD dagligt diagram (2014)

 

Lad os tale om lyset mærket ” lad os lade som om det var fredagens lys ”. Som du kan se i dette eksempel, var der nogle rigtig stærke salg, der let kunne have lokket handlende til at jage det bearish momentum. Dette store røde lys lukkede dybest set på dagen, hvilket fortæller os, at sælgerne forblev i kontrol indtil dens afslutning. Vi kalder dette en barberet bjælke (den har ikke en væge i den nederste ende). Mange gange indikerer denne type lys, at yderligere tab kan være på vej. Hvis du ser på det femte lys før det, jeg markerede på diagrammet, vil du se, at det også er en barberbar bar. Du vil også bemærke, at du ville have opnået en god fortjeneste, hvis du kom kort ved afslutningen af ​​dette lys, da prisen fortsatte med at falde. Der er dog nogle store forskelle mellem disse to lys. Den første blev dannet, efter at der for nylig var opstået en retracement til 20-EMA, og den er relativt tæt på 20-EMA, men den anden er langt fra den. Den første barberede bar lukkede ikke med, at RSI var i oversolgt, mens den anden gjorde. Hvis du var kommet kort ved afslutningen af ​​den anden barberede bjælke, ville markedet have bevæget sig mod din handel med 260 kerner, før du vendte dig om igen. Du ville sandsynligvis være stoppet før genoptagelsen af ​​downtrend.

 

Se nu på de aggressive og konservative poster markeret med den røde cirkel. Du vil bemærke, at markedet først bevægede sig til fordel for begge korte handler, inden der opstod tilbagekaldelser. Det er den slags opsætninger, vi leder efter. Her kunne vi have handlet med høj sandsynlighed og brugt meget strammere stoptab.

 

Der er selvfølgelig andre måder at spille dette par i den kommende uge. Ikke alle handlende kan lide at handle med daglige diagrammer. Der kan være nogle virkelig gode skalperingsmuligheder på GBP / USD i denne uge. Her er et eksempel på, hvordan man bytter kabel fra et 5-minuts diagram:

 

GBP / USD 5-minuts diagram

 

Her kan du se en række impulsive og korrigerende bølger. Husk, at vi kun vil handle i retning af den fremherskende tendens. Du vil se, at prisen i dette diagram er under 20-EMA’erne på 4 timer og time (det grønne og røde eksponentielle glidende gennemsnit). Vi kan også se, at der var bestemt salg, og at prisen handles mest under 20-EMA (det blå eksponentielle glidende gennemsnit). I de tre røde cirkler bemærker du stearinlys med opadgående væger, der indikerer for os, at sælgere gik ind på markedet igen. Bemærk, at disse stearinlys forekom enten ved 20-EMA eller meget tæt på det. Ideen er at vente på et lys som disse og at gå ind i en kort position, når prisen overtræder det lave af dette lys. Dette betyder, at du handler med bekræftelse på, at der i det mindste er en slags salg til stede på markedet. Så hvis prisen fortsætter med at stige og ikke bryder signallysets lave, udløses din ordre ikke. Når du bruger denne fremgangsmåde, kan du placere dit stoptab et par pips (f.eks. 3 pips) over signalets stearinlys og få en fortjeneste på mindst to gange størrelsen af ​​stop loss-afstanden. Du kan også handle uden en fortjeneste og bare spore dit stoptab. Du kan derefter skalere ud af halvdelen af ​​positionen, når handlen når to gange stop loss-afstanden og lade den anden halvdel køre hjem. Der er flere forskellige måder at komme ind på og styre handler som disse, og hvordan du gør det, afhænger af din handelsstil og personlighed.

 

USD / CAD

 

USD / CAD dagligt diagram

 

Endelig er vi brudt ud af denne trekant! Selvom den amerikanske dollar havde en dårlig præstation på fredag, var den canadiske dollar endnu svagere på dagen. Hvad der gør dette udbrud så tiltalende, er at det har overvundet en sammenløbning af to vigtige modstandselementer, nemlig det 200-dages glidende gennemsnit og toppen af ​​denne trekant. På fredag ​​lukkede parret godt over begge disse. Dette er det første tæt over det 200-dages glidende gennemsnit på 148 handelsdage. Husk, at dette glidende gennemsnit i vid udstrækning bruges som et trendfilter af investorer og spekulanter. Du kan være sikker på, at fredagens stærke afslutning ikke går ubemærket hen for de store institutionelle markedsaktører. Her er et nærmere kig på det samme diagram:

 

USD / CAD dagligt diagram

 

Læg mærke til, hvordan prisen blev afvist fra trekantsmodstanden og det 200-dages glidende gennemsnit flere gange. Prisen sprætter ofte et vigtigt modstandsniveau (eller support-) niveau, inden det bryder igennem.

 

Jeg vil ikke råde handlende til at indtaste lange positioner på dette par lige nu. Det er altid sikrere at vente på en pris retracement og en gunstig lysestage dannelse, før man går ind i nye handler. Lad os se på et ugentligt diagram:

 

Ugentligt USD / CAD-diagram

Den langsigtede tendens er klart bullish, og måske kan vi snart støde på nogle impulsive køb igen.

 

I øjeblikket er detailstemningen med USD / CAD baishy, ​​hvilket indikerer, at parret sandsynligvis vil fortsætte sit fremskridt. Husk, at detailstemning bruges som en modsatrettet indikator. I øjeblikket er der 1,888 forhandlere, der er en forkortelse for hver forhandler, der er lang.

 

Fredagens svaghed i den canadiske dollar er sandsynligvis knyttet til det fald, vi så i olieprisen. Det canadiske antal beskæftigelsesændringer, der blev frigivet på fredag ​​(på samme tid som de svage amerikanske NFP-tal), kom meget bedre ud end forventet. Ikke desto mindre blev den canadiske dollar overvældet af den amerikanske dollar, selvom NFP-tallene var ret skuffende. Den canadiske dollar viser bestemt klare tegn på svaghed, og hvis vi får en dybere tilbagetrækning i oliepriserne i løbet af den næste uge eller to, kan USD / CAD muligvis tilbyde nogle saftige opsætninger til lange handler.

 

I øjeblikket er GBP / USD og USD / CAD de eneste store par, der virkelig appellerer til mig. De andre store par mangler klar retning.

 

Økonomiske nyheder og andre begivenheder

 

Den vigtigste nyhedsbegivenhed at se denne uge er de seneste FOMC-mødereferater, der frigives onsdag kl. 18:00 GMT. Udover dette har vi amerikanske kernesalgssalg, PPI og detailsalgsnumre at se på fredag ​​kl. 12:30 GMT.

 

I morgen har vi helligdage i Hong Kong, Canada og Japan, som kan medføre, at markedsforholdene bliver tyndere, end det normalt er.

Held og lykke med din handel!