USD / INR -ennuste Q4 2020: Jatketaanko vetämistä?
Intia on kehittyvä talous, ja sinänsä se houkuttelee suoria ulkomaisia sijoituksia. Tämän pitäisi pitää Intian rupia hyvin tuettuna, aivan kuten Kiinan juan, joka on pakottanut Kiinan keskuspankin sitomaan valuuttansa Yhdysvaltain dollariin. Ulkomaiset sijoitukset tehdään ulkomaan valuutassa, lähinnä Yhdysvaltain dollareina Euroopan ulkopuolella, mutta rupia on kuitenkin laskenut dollaria vastaan koko edellisen vuosikymmenen ajan. Vaikka USD-indeksi oli nouseva vuoteen 2017 asti, se ei selitä USD / INR: n 200%: n vahvistumista vuodesta 2010. Inflaatio selittää sen osittain, koska yli 6%: n, jonka oletetaan olevan Reserve Bankin yläraja Intian alueella, se on melko korkea kyseisessä maassa. Viimeaikaiset koronavirustapahtumat eivät myöskään ole olleet kovin positiivisia rupialle.
Lue viimeisin päivitys USD / INR Hinta 2021 -ennuste
Nykyinen USD / INR Hinta: $
Viimeaikaiset muutokset USD / INR-hinnassa
| Aika | Muuta ($) | Muuta% |
| 30 päivää | -0,05 | -0,7% |
| 6 kuukautta | -0,02 | -0,3% |
| 1 vuosi | +0,31 | +4,2% |
| 5 vuotta | +0,73 | +9,9% |
| Vuodesta 2010 | +2.94 | +39,9% |
Viime aikoina suurin osa kaupankäyntivaroista on liikkunut rahoitusmarkkinoiden mielialan perusteella, erityisesti helmikuusta huhtikuuhun, kun taas siitä lähtien Yhdysvaltain dollarin heikkous on hallinnut markkinoita. Intian rupia sai suuren osuman paniikkiaikana helmikuun lopussa ja maaliskuun alussa, koska melkein kaikki kaatui USD: ta lukuun ottamatta. Mutta vaikka muut varat ovat kääntyneet dollaria vastaan ja saavuttaneet huomattavaa arvoa, rupia on pysynyt suurimmaksi osaksi pysähtyneenä. Tällainen hintatoiminta yhdessä USD / INR: n pitkän aikavälin nousun kanssa tekee Intian rupia -näkymistä negatiivisen, kun katsomme tulevia vuosia.
| USD / INR Ennuste: Q4 2020 | USD / INR -ennuste: 1 vuosi | USD / INR -ennuste: 3 vuotta |
| Hinta: 78-80 dollaria Hintatekijät: Covid-19, Risk Sentiment, RBI Rates | Hinta: 82-84 dollaria Hintatekijät: Markkinat, talouden elpyminen, markkinoiden kehittäminen, USD-korrelaatio | Hinta: 88-90 dollaria Hintatekijät: Ajurit: Inflaatio, talouden elpyminen, markkinoiden kehittäminen, RBI-toimet, inflaatio |
USD / INR Live -kaavio
USD / INR
Tässä artikkelissa tarkastellaan Intian rupiaa sekä perusteknisestä että teknisestä näkökulmasta. Perusteet näyttävät nyt rupialle melko synkiltä johtuen koronaviruspandemian ja lukkiutumisten seurauksena maailmantalouden tulevaisuuteen liittyvästä epävarmuudesta. Maailma on muuttunut, ja tämä lisää epävarmuutta etenkin riskivaluuttoihin, kuten kehittyvien markkinoiden valuuttoihin. Inflaatio on kasvanut Intiassa viime vuoden viimeisen neljänneksen jälkeen, mikä on päinvastainen suunta kuin muilla kehittyneillä mailla, kun taas RBI laskee edelleen korkoja. Tekninen analyysi viittaa myös rupiaan, kun USD / INR on ollut nouseva 1990-luvulta lähtien.
Hintojen ennuste Intian rupialle seuraavien viiden vuoden ajan
Markkinat ja Covid-19
Intian ollessa kehittyviä markkinoita Rupia on riskivaluutta, aivan kuten hyödykevaluutat. Se kasvaa yleensä taloudellisen kasvun aikana ja laskee maailmanlaajuisten taloudellisten vaikeuksien aikana. Rupia on ollut pitkällä aikavälillä laskusuuntauksessa, mutta markkinatunnelma on edelleen ongelma niille, jotka käyvät kauppaa Intian rupialla lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä. Tunnelma oli melko negatiivinen helmikuusta huhtikuuhun, jolloin epävarmuus tuli markkinoille. Epävarmuustaso on edelleen melko korkea, mutta ainakin rahoitusmarkkinoiden ilmapiiri on parantunut lukkojen päättymisen jälkeen. Riskivarat ovat kääntyneet melko nousuun viimeisten kolmen kuukauden aikana, ja Rupia on tehnyt joitain ennakkoja dollaria vastaan. Mutta nämä edistysaskeleet ovat olleet melko pieniä muihin riskivaluuttoihin verrattuna, mikä tarkoittaa, että parempi tapa myydä tunteita USD / INR: ssä olisi ostaa tämä pari epävarmuustilanteissa, koska sen taataan siirtyvän korkeammalle, kuten se saa tuplapotkun.
Inflaatio ja RBI-politiikka
Kehitysmaana inflaatio Intiassa on korkeampi kuin muissa maissa. Kehittyneissä maissa kuluttajahintaindeksin (CPI) inflaation tavoite on keskuspankeissa noin 2%, kun taas Intian keskuspankin (RBI) yläraja on 4%. Ongelmana on, että inflaatio on noussut huomattavasti vuoden 2019 viimeisten kuukausien jälkeen. Inflaatio nousi 3,99 prosenttiin viime vuoden syyskuussa ja sitten yli 4 prosenttiin viime vuoden lokakuussa. Joissakin kohdissa inflaatio oli 7,59%, koska koronaviruksen lukkiutumiset häiritsivät toimitusketjuja maailmanlaajuisesti, etenkin Kiinasta, koska Intia on merkittävä kiinalaisten tuotteiden maahantuoja EU: n ja Yhdysvaltojen jälkeen. Inflaatio heikentää selvästi valuuttaa, vaikka öljyn hinnan lasku saattaa korvata osan siitä, mutta jopa raakaöljy on nyt palautunut takaisin. RBI alensi korkoja ja talletuskorkoja vuoden 2020 alkupuoliskolla, ja jotkut odottavat tässä vielä uusia leikkauksia korkeasta inflaatioasteesta huolimatta. Tämä johtaa edelleen heikkouteen rupialle
| Julkaisupäivä | Aika | Todellinen | Ennuste | Edellinen | |
| 13. heinäkuuta 2020 (kesäkuu) | 08:00 | 6,09% | 5,30% | 5,84% | |
| 12. toukokuuta 2020 (huhti) | 08:00 | 5,84% | 5,68% | 5,91% | |
| 13. huhtikuuta 2020 (maalis) | 08:00 | 5,91% | 5,93% | 6,58% | |
| 12. maaliskuuta 2020 (helmikuu) | 08:00 | 6,58% | 6,80% | 7,59% | |
| 12. helmikuuta 2020 (tammi) | 08:00 | 7,59% | 7,40% | 7,35% | |
| 13. tammikuuta 2020 (joulu) | 08:00 | 7,35% | 6,20% | 5,54% | |
| 12. joulukuuta 2019 (marraskuu) | 08:00 | 5,54% | 5,26% | 4,62% | |
| 13. marraskuuta 2019 (lokakuu) | 08:00 | 4,62% | 4,25% | 3,99% | |
| 14. lokakuuta 2019 (syys) | 08:00 | 3,99% | 3,70% | 3,28% | |
| 12. syyskuuta 2019 (elo) | 08:00 | 3,21% | 3,30% | 3,15% | |
| 13. elokuuta 2019 (heinäkuu) | 08:00 | 3,15% | 3,20% | 3,18% | |
| 12. heinäkuuta 2019 (kesäkuu) | 08:00 | 3,18% | 3,20% | 3,05% |
Lähde: Intian keskuspankki
USD / INR-korrelaatio
Vaikka jokaisella valuutalla on oma mielensä, ja se tulisi arvioida omien toimintojensa mukaan, kehittyvillä markkinoilla olevat valuutat ovat alttiita kaikelle USD: n hintatoiminnalle, koska niillä käydään yleensä kauppaa USD: tä vastaan, aivan kuten hyödykkeitä. USD-indeksin DXY ja tietyn valuutan välisen erotuksen havaitsemiseksi meidän on asetettava DXY ja ristivaluuttaindeksi, tässä tapauksessa USD / INR, päällekkäin. Näin voimme nähdä niiden erot kaavioissa. Tarkastelemalla kahta alla olevaa kuukausittaista kaaviota vuodesta 2007 eteenpäin voimme nähdä, että vaikka DXY kävi kauppaa sivuttain heinäkuuhun 2014 saakka ja USD / INR nousi korkeammalle vuonna 2013. Tämä johtui useista tekijöistä, nimittäin FED: stä, joka kavensi liikaa kassavirta, pullonkaula suorissa ulkomaisissa sijoituksissa ja kasvava vaihtotaseen alijäämä Intiassa. Tämä osoittaa, että rupia on yksin ollut melko heikko huolimatta USD: n vahvistumisesta. Toinen esimerkki on DXY: n vetäytyminen tammikuusta 2017 vuoteen 2018, jolloin se menetti noin 15% arvostaan, kun DXY laski noin 16 pistettä. Toisaalta USD / INR menetti vain noin 7% arvostaan vuonna 2017. Tämä osoittaa, että paine rupialle on ollut kohti haittapuolta. Joten vaikka USD saattaa edelleen heikentyä Yhdysvaltain vaalien lähestyessä ja poliittisen sodan kiristyessä, älä odota, että tämä pari putoaa liikaa, koska se ei laskenut paljon, vaikka USD kaatui alemmaksi toukokuusta heinäkuuhun Tämä vuosi.
Yhdysvaltain indeksi kävi kauppaa sivuttain vuodesta 2009 vuoteen 2014
Toisaalta USD / INR on ollut nouseva
Kehittyvät, tuontisuuntautuneet markkinat
Intia on kehittyvä maa ja yksi suurimmista kehittyvistä markkinoista, mikä tekee siitä houkuttelevan paikan suorille ulkomaisille sijoituksille. Viime vuosien keskimääräinen arvio vaihtelee 50 miljardista 70 miljardiin dollariin, mikä on noin 1,5 biljoonaa dollaria vuodesta 1995, mikä on valtava määrä. Intia on kuitenkin edelleen tuontitalous, lähinnä öljyn, korujen, koneiden, kemikaalien jne. Kannalta. Se aiheuttaa jonkin verran negatiivista eroa tuonnissa / viennissä taloudelle ja asettaa Intian rupialle paineen, koska tuonti vaatii suuria määriä kotimaista vietävä käteinen (rupia) vastineeksi valuutasta. Tämä on yksi tärkeimmistä syistä, miksi Intian rupia on ollut jatkuvasti laskussa sen jälkeen, kun sidonta USD: ään poistettiin. Valitettavasti kaupan alijäämä on vain kasvanut suorista ulkomaisista sijoituksista huolimatta, mikä ei maalaa kirkasta kuvaa tulevaisuudelle rupian suhteen. Intia joutuu käymään läpi vielä joitain rakenteellisia muutoksia tuonnin ja viennin tasapainottamiseksi, mikä ei ole niin helppoa, vaikka tuotanto maan sisällä on lisääntynyt osittain halvan työvoiman vuoksi. Vaikka Intia saattaa olla nettotuottaja Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppasodasta, rupia-kauppiaiden on tarkkailtava, kuinka paljon Intia houkuttelee tänä aikana ja lisääntyvätkö ne suhteettomasti vai eivät ollenkaan.
Intian viimeaikaisen ulkomaankaupan yhteenvetotaulukko (miljardeina dollareina)
| Vuosi | Viedä | Tuonti | Käydä kauppaa Alijäämä |
| 1999 | 36.3 | 50.2 | -13.9 |
| 2000 | 43.1 | 60.8 | -17.7 |
| 2001 | 42.5 | 54.5 | -12.0 |
| 2002 | 44,5 | 53.8 | -9.3 |
| 2003 | 48.3 | 61.6 | -13.3 |
| 2004 | 57,24 | 74.15 | -16.91 |
| 2005 | 69.18 | 89,33 | -20.15 |
| 2006 | 76,23 | 113.1 | -36,87 |
| 2007 | 112,0 | 100,9 | -11.1 |
| 2008 | 176,4 | 305,5 | -129.1 |
| 2009 | 168,2 | 274.3 | -106.1 |
| 2010 | 201.1 | 327,0 | -125,9 |
| 2011 | 299,4 | 461,4 | -162,0 |
| 2012 | 298,4 | 500,4 | -202,0 |
| 2013 | 313,2 | 467,5 | -154.3 |
| 2014 | 318,2 | 462,9 | -144,7 |
| 2015 | 310.3 | 447,9 | -137,6 |
| 2016 | 262,3 | 381 | -118.7 |
| 2017 | 275,8 | 384,3 | -108,5 |
| 2018 | 303,52 | 465,58 | -162.05 |
| 2019 | 330.07 | 514.07 | -184 |
| 2020 | 314,31 | 467,19 | -152,88 |
Lähde: Wikipedia
Tekninen analyysi – Liukuvat keskiarvot työntävät USD / INR: ää ylöspäin?
Näkyvin asia, joka kiinnittää huomionne USD / INR-kuukausikaavioon, on kiistaton nousutrendi. Tämä tarkoittaa, että Intian rupia on ollut laskeva niin kauan kuin kaavio osoittaa. Tämä valuuttapari oli laskussa jo sitä ennen, vuodesta 1990 lähtien, mutta trendi on ollut vauhdissa vuodesta 2007. Ei ole ollut monta kertaa, jos sellaisia on, kun myyjät ovat kyseenalaistaneet nousutrendin. Nouseva trendi on kehittynyt normaalimmalla mahdollisella tavalla, kun ostajat ajavat korkeammalle, vetäytyvät palauttamaan voimansa ja saavuttavat sitten uuden ennätyksen. Tämä on jatkunut ikuisesti, ja näyttää siltä, että se jatkuu vielä jonkin aikaa, kuten kuukausittainen USD / INR-kaavio viittaa.
Myyntivaltiot ovat tukeneet USD / INR: ää nousutrendin aikana
Tänä aikana liikkuvat keskiarvot ovat tehneet hyvää työtä tuettaessa tätä paria alempien vetojen aikana. Pienempi 20 SMA (harmaa) on nostanut hintaa korkeammalle, kun trendi on kiihtynyt, sitten 50 kuukausittainen SMA (keltainen) on ottanut vallan, kun vauhti on hidastunut. Kahden viimeisen kerran vetäytyminen on päättynyt ja nousutrendi on jatkunut, kun hinta muodosti nastan tai doji-kynttilänjalan näille liikkuville keskiarvoille. Ensinnäkin USD / INR muodosti doji-oikeuden 50 SMA: han tammikuussa 2018, ennen kuin se teki voimakkaan nousuliikkeen kyseisen vuoden helmikuussa. Heinäkuussa hinta muodosti tällä kertaa nastan, jota seurasi vielä vahvempi nouseva kynttilänjalka elokuussa. USD / INR teki toisen vahvan nousun korkeammalle maaliskuussa 2020, kun kauppiaat paniikkiin, ja sitä seurasi useita laskevia peruutuskynttilänjalkoja, vaikka todellista seurantaa ei ollutkaan, ja hänen parinsa pysyy nousevana, mikä on jälleen yksi signaali USD / INR: n tekninen analyysi, joka viittaa edelleen nousuun tulevina vuosina.